ความต้องการเงินทุนที่แนะนำสำหรับการซื้อขายล่วงหน้าแบบวัน
การบริหารความเสี่ยง
ก่อนที่จะพูดถึงเงินทุนเริ่มต้นขั้นต่ำสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในวันซื้อขายคืนต้องมีการจัดการความเสี่ยง
ผู้ค้ารายวันไม่ควรเสี่ยงมากกว่าหนึ่งเปอร์เซ็นต์ของบัญชีของตนในการค้าใด ๆ หากมีการซื้อขายบัญชี 10,000 ดอลลาร์นั่นหมายถึงการสูญเสียสูงสุดที่พ่อค้าควรได้รับคือ 100 ดอลลาร์สำหรับการค้าใด ๆ ด้วยวิธีนี้การสูญเสียสต็อคจะไม่สามารถดึงดูดเงินทุนของบัญชีได้ (ดูการ กำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมสำหรับการซื้อขายล่วงหน้า )
ความเสี่ยงจะขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาเริ่มต้นของคุณและ คำสั่งหยุดขาดทุน (ใน ticks) คูณกับจำนวนสัญญาที่ทำและมูลค่าของแต่ละ tick ส่วนถัดไปดูตัวอย่าง
ทุนขั้นต่ำที่ต้องใช้ในการเริ่มซื้อขายวันซื้อขายล่วงหน้า
ไม่มีข้อกำหนดขั้นต่ำตามกฎหมายในสิ่งที่คุณต้องรักษาสมดุลเพื่อให้เป็นวันซื้อขายล่วงหน้าแม้ว่าคุณจะมีบัญชีเพียงพอที่จะครอบคลุมอัตรากำไรและความผันผวนของการซื้อขายทั้งวันซึ่งเป็นผลมาจากตำแหน่งของคุณ
อัตราการซื้อขายวันอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามโบรกเกอร์ E-mini futures โดยเฉพาะ E-mini S & P 500 futures (สัญลักษณ์ ES) โดยทั่วไปจะมีอัตราการซื้อขายวันต่ำสุด $ 500 กับโบรกเกอร์บางราย นั่นหมายความว่าผู้ประกอบการเพียงต้องการ $ 500 ในบัญชี (บวกห้องสำหรับความผันผวนของราคา) เพื่อซื้อ / ขายหนึ่งสัญญา E - mini S & P 500
เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ E-mini S & P 500 มีการซื้อขายกันมากและเป็นตลาดซื้อขายวันที่สูงจะใช้ในตัวอย่างด้านล่างเนื่องจากเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับ ผู้ค้ารายวัน หากผู้ค้าพยายามค้าขายกับตลาดอื่น ๆ พวกเขาจะต้องตรวจสอบอัตรากำไรการซื้อขายวันที่กำหนดสำหรับสัญญาฉบับนั้นและปรับเงินทุนให้เหมาะสม ในขณะที่อัตราการซื้อขายของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แตกต่างกันไปนายหน้าซื้อขาย NinjaTrader จะให้รายชื่ออัตราการซื้อขายของวันนี้ที่ http://ninjatrader.com/Futures#!Futures_Margins (คลิกที่ 'Margins') ความต้องการเงินฝากอาจมีการเปลี่ยนแปลง
ทุนและความเสี่ยง
เพื่อดูว่าต้องการเงินทุนเท่าไรสำหรับการซื้อขายฟิวเจอร์สวัน (ในกรณีนี้คือ E-mini S & P 500) เราจำเป็นต้องทำความเข้าใจกับสัญญาและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับเรา
ฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวใน เห็บ และการเคลื่อนไหวเห็บในแต่ละ E-Mini S & P 500 มีมูลค่า $ 12.50
สมมติว่าคุณจำเป็นต้องใช้เข็มหยุดอย่างน้อยสี่จุด (หยุดการสูญเสียถูกวางไว้สี่ ticks ห่างจากราคาเริ่มต้น) ขั้นต่ำที่คุณสามารถคาดหวังว่าจะมีความเสี่ยงในการค้าในตลาดนี้คือ $ 50 หรือ 4 x $ 12.50 ตามหลักเกณฑ์หนึ่งเปอร์เซ็นต์ความสมดุลของบัญชีต่ำสุดควรมีอย่างน้อย 5,000 ดอลลาร์และยิ่งกว่านั้น หากเสี่ยงต่อการค้าขายกันเป็นจำนวนมากหรือใช้สัญญามากกว่าหนึ่งฉบับขนาดบัญชีจะต้องใหญ่กว่าเพื่อรองรับ
หากต้องการทำสัญญา 2 สัญญากับกลยุทธ์นี้ความสมดุลที่แนะนำคือ 10,000 ดอลลาร์
หากกลยุทธ์ของคุณเรียกร้องให้มีการสูญเสียขีดหยุดการทำงานหกครั้งความเสี่ยงในการซื้อขายคือ 75 เหรียญหรือ 6 x $ 12.50 ในกรณีนี้ยอดเงินขั้นต่ำที่แนะนำคือ $ 7,500 หรือ $ 75 x 100 สำหรับสัญญาสองข้อขอแนะนำให้คุณมี 15,000 เหรียญหรือ 22,500 เหรียญสำหรับการซื้อขายสัญญา 3 สัญญา (อิงตามกลยุทธ์การหยุดการหยุดยั้งหกจุด) เพียงคูณความเสี่ยงของการซื้อขายสัญญาหนึ่งครั้งกับยุทธศาสตร์ของคุณด้วยจำนวนสัญญาที่คุณต้องการทำค้า
แม้ว่าจะไม่แนะนำก็ตามระดับความเสี่ยงยังสามารถปรับเปลี่ยนได้เพื่อให้ความเสี่ยงร้อยละสองต่อการค้าแต่ละครั้ง การทำเช่นนี้ยังช่วยให้สามารถควบคุมความเสี่ยงและลดจำนวนเงินทุนที่ต้องการได้ (ดู ความเสี่ยงด้านการค้าและการสูญเสียเงิน )
สมมติว่าหกหยุดการสูญเสียหยุดซึ่งทำให้ $ 75 ที่มีความเสี่ยงต่อสัญญา หากเราอนุญาตให้ใช้สองเปอร์เซ็นต์ของบัญชียอดเงินคงเหลือของคุณจะต้องเท่ากับ 3750 เหรียญหรือ 75 เหรียญ x 50
หากต้องการซื้อขายสัญญา 2 ฉบับจำนวนเงินที่แนะนำคือ 7,500 เหรียญและเพื่อการค้า 3 สัญญายอดเงินที่แนะนำคือ 11,250 เหรียญ โดยการอนุญาตให้ความเสี่ยงเท่ากับสองเปอร์เซ็นต์ของบัญชีแทนเปอร์เซ็นต์หนึ่งบัญชีการซื้อขายวันที่แนะนำต่ำสุดจะลดลงครึ่งหนึ่ง เสี่ยงต่อการถูกแบ็บสี่ครั้งต่อการค้าและสองเปอร์เซ็นต์ของบัญชีและคุณจะต้องรักษาความสมดุลไว้ที่ 2,500 เหรียญ
บางโบรกเกอร์ฟิวเจอร์สต้องการเงินมัดจำขั้นต่ำ 10,000 เหรียญเพื่อเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์สวัน ตรวจสอบกับโบรกเกอร์ที่มีศักยภาพสำหรับข้อ จำกัด ดังกล่าว ดู เทคโนโลยีการซื้อขายเดย์และความเสี่ยงด้านฮาร์ดแวร์
ทุนที่ต้องใช้ในการเริ่มซื้อขายวันซื้อขายล่วงหน้า - คำสุดท้าย
ตัดสินใจว่าคุณจะมีความเสี่ยงร้อยละหนึ่งหรือสองเปอร์เซ็นต์ในแต่ละการค้า นักลงทุนรายใหม่ควรมีความเสี่ยงเพียงร้อยละ 1 ในขณะที่ผู้ค้าที่มีประวัติที่ประสบความสำเร็จอาจเสี่ยงต่อการลดลงร้อยละ 2 หากเสี่ยงหนึ่งเปอร์เซ็นต์และซื้อขายได้เพียงหนึ่งสัญญาคุณจะต้องมีอย่างน้อย $ 5,000 ถึง $ 7,500 เพื่อเริ่มซื้อขาย E-mini S & P 500 ในวันพรุ่งนี้โดยจะมีการหยุดขาดทุนตามเข็มนาฬิกาสี่ถึงหกครั้งตามลำดับ มีความเสี่ยงที่จะมีความเสี่ยงร้อยละสองต่อการค้าแต่ละครั้งหรือไม่? ตัวเลขเหล่านี้สามารถตัดออกได้ครึ่งหนึ่ง
ค่าขีดและอัตราการซื้อขายวันสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สอื่น ๆ จะมีผลต่อจำนวนเงินทุนที่คุณต้องการด้วย หากซื้อขายสัญญาฉบับอื่นให้ดูว่าอัตรากำไรจากการซื้อขายวันอยู่ที่เท่าใดแล้วพิจารณาว่าการหยุดขาดทุนของคุณจะต้องเป็นไปอย่างมีประสิทธิผลในการค้าวัน จากนั้นให้ทำตามขั้นตอนด้านบนเพื่อกำหนดเงินทุนที่ต้องการในการซื้อขายวันเริ่มต้นของสัญญาฟิวเจอร์ส