การลงทุนด้านมูลค่าไม่ใช่การซื้อถังต่อรองเป็นเวลาไม่กี่วินาทีและเลิกใช้โมเดล ไม่เกี่ยวกับการซื้ออะไรน้อยกว่า 3 เหรียญต่อหุ้น
การลงทุนด้านมูลค่าคือการหาหุ้นที่ตลาดมีราคาไม่ถูกต้อง กล่าวอีกนัยหนึ่งหุ้นที่มีมูลค่ามากกว่าจะสะท้อนให้เห็นในราคาปัจจุบัน
นักลงทุนมูลค่า
นักลงทุนที่มีมูลค่ามากกว่านักลงทุนรายอื่น ๆ มีความกังวลกับธุรกิจและปัจจัยพื้นฐานมากกว่าปัจจัยอื่น ๆ ที่มีต่อราคาหุ้น
ปัจจัยพื้นฐานเช่นการเติบโตของรายได้เงินปันผลเงินปันผลและมูลค่าตามบัญชีมีความสำคัญมากกว่าปัจจัยด้านการตลาดในราคาหุ้น นักลงทุนที่มีมูลค่าจะซื้อและถือครองนักลงทุนที่อยู่กับ บริษัท ในระยะยาว
หากปัจจัยพื้นฐานมีความเสียง แต่ราคาหุ้นต่ำกว่าค่าที่เห็นได้ชัดนักลงทุนที่มีมูลค่ารู้ว่านี่เป็นโอกาสในการลงทุน ตลาดมีมูลค่าหุ้นไม่ถูกต้อง เมื่อตลาดแก้ไขข้อผิดพลาดดังกล่าวราคาของหุ้นจะมีการปรับตัวดีขึ้น
หุ้น XYZ ลดลง 25% จากระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนที่ผ่านมา
เป็นผู้สมัครสำหรับนักลงทุนมูลค่าหรือไม่? บางที แต่อาจจะไม่ นักลงทุนส่วนใหญ่มักไม่ค่อยสนใจหุ้นที่พ่ายแพ้ยกเว้นว่าไม่มีเหตุผลพื้นฐานสำหรับการลดราคาลง
ตลาดถูกต้อง
นี้เกิดขึ้น อย่างไรก็ตามในช่วงเวลาที่ตลาดมีสิทธิ์และหุ้นถูกทุบเพราะเหตุผลพื้นฐานหลายประการ (รายได้ที่ลดลงรายได้ที่ลดลงเป็นตัวอย่างที่ดี) หรือการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในตลาดหรือสายผลิตภัณฑ์ของ บริษัท
บริษัท ด้านเภสัชกรรมมีผู้ขายรายใหญ่ที่ดึงออกจากตลาดโดยรัฐบาล - โดยพื้นฐานแล้วจะเป็นการเปลี่ยนแปลง บริษัท ในทางกลับกัน บริษัท เภสัชกรรมอื่น ๆ อาจเห็นหุ้นของพวกเขาถูกตัดทอนแม้ว่าจะไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของการเรียกคืน ที่อาจทำให้พวกเขามีค่าดูโดยนักลงทุนมูลค่า
แนวทางการลงทุนที่คุ้มค่า
อะไรนักลงทุนมูลค่ามองหาในการลงทุนที่มีศักยภาพ? ต่อไปนี้เป็นแนวทางที่รวบรวมจากนักลงทุนที่หลากหลาย นักลงทุนควรตั้งสูตรที่เหมาะสมกับพวกเขา แต่อาจรวมองค์ประกอบเหล่านี้ไว้ด้วยขั้นต่ำ:
- อัตราส่วนกำไร (P / E) ใน 10 เปอร์เซ็นต์ต่ำสุดของภาคธุรกิจ
- PEG น้อยกว่าหนึ่ง (ลิงก์จะนำคุณไปสู่บทความที่อธิบายถึงวิธีการคำนวณ PEG) PEG น้อยกว่าหนึ่งอาจบ่งชี้ว่าหุ้นถูกตีราคาต่ำเกินไป
- อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนไม่เกินหนึ่ง
- การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งในช่วงระยะเวลายาวนาน จำนวนจริงอาจอยู่ในช่วง 6% - 8% ในช่วง 7 ถึง 10 ปี
- อัตราส่วนราคาต่อ หนึ่งเล่มหรือน้อยกว่า
- ไม่ต้องจ่ายเงินเกินกว่า 60% ถึง 70% ของราคาหุ้นภายในที่แท้จริงของหุ้น (ดูด้านล่างสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับราคาที่แท้จริง)
ความท้าทายที่ยิ่งใหญ่สำหรับนักลงทุนที่มีมูลค่าและนักลงทุนทุกรายคือการปรับมูลค่าตลาดและมูลค่าตามบัญชี
ค่าที่แท้จริง
มาตรฐานบัญชีปัจจุบันเพียงพอสำหรับการวัดอาคารและอุปกรณ์ (มูลค่าตามบัญชี) แต่เนื่องจากเศรษฐกิจของเราได้ย้ายไปสู่ฐานเทคโนโลยี / ฐานความรู้มากขึ้นสินทรัพย์ทางปัญญาจำนวนมากเหล่านี้จะไม่ปรากฏในงบการเงิน
นักลงทุนมูลค่ายอมรับว่า บริษัท ลงทุนเป้าหมายของพวกเขามีคุณค่ามากขึ้นเนื่องจากธุรกิจที่กำลังดำเนินการอยู่ (กระแสเงินสดที่คาดหวัง ฯลฯ ) มากกว่าสินทรัพย์ (มูลค่าตลาด) ในหลาย ๆ กรณีถือเป็นสิทธิบัตรเครื่องหมายการค้าการวิจัยและการพัฒนาแบรนด์และอื่น ๆ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนความคาดหวังของการเติบโตในอนาคตไม่ใช่สินทรัพย์ที่แข็ง
คุณคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอย่างไร? บทความจาก Investopedia.com มีกระบวนการทีละขั้นตอนเพื่อให้ได้จำนวน มากับค่าที่แท้จริงของหุ้นเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนและมีหลายวิธีที่จะได้รับหมายเลข
การหาค่าที่แท้จริง
โชคดีที่มีหลายแห่งที่คุณสามารถไปที่เว็บเพื่อหาจำนวน MorningStar.com คำนวณจำนวนซึ่งเรียกว่า "มูลค่ายุติธรรม" ในเว็บไซต์ของตน อย่างไรก็ตามคุณต้องเป็นสมาชิก ทดลองใช้ฟรี 2 สัปดาห์เพื่อดูว่าคุณชอบบริการของตนเองหรือไม่ แหล่งข้อมูลที่ดีอีกอย่างหนึ่งคือ Reuters ซึ่งต้องมีการลงทะเบียน แต่ไม่เสียค่าใช้จ่าย
อย่างไรก็ตามคุณมาถึงคุณค่าที่แท้จริงหรือยุติธรรมให้ตัวเองขอบของข้อผิดพลาดกับความคิดที่ว่าถ้าการคำนวณไม่ถูกต้องคุณอาจจ่ายมากกว่า ถ้าคุณใช้หนึ่งในบริการที่กล่าวถึงข้างต้นหรือแหล่งข้อมูลอื่นเพื่อหาค่าที่แท้จริงให้พิจารณาว่ามีข้อผิดพลาดในการทำข้อผิดพลาดหรือไม่ ตัวอย่างเช่นหากคุณเชื่อว่ามูลค่าที่แท้จริงคือ 40 เหรียญต่อหุ้นให้คุณได้รับความปลอดภัยและลดเป้าหมายลงเหลือ 36 เหรียญต่อหุ้น
ข้อสรุป
หลายคนได้สร้างความมั่งคั่งโดยใช้วิธีการลงทุนที่คุ้มค่า ภาพรวมนี้แสดงให้เห็นถึงปรัชญาที่ทำงานได้ดีเมื่อเวลาผ่านไปถ้าคุณซื้ออย่างระมัดระวังและถือครองไว้ในระยะยาว