นโยบายการค้าของทรัมพ์สามารถส่งผลกระทบต่อนักลงทุนต่างชาติได้อย่างไร
ในบทความนี้เราจะมาดูว่านโยบายการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมพ์มีผลกระทบต่อตลาดการเงินในประเทศและต่างประเทศอย่างไรและนักลงทุนสามารถกำหนดตำแหน่งพอร์ตการลงทุนได้อย่างไร
ผลกระทบทางการค้าระดับโลกของทรัมพ์
ประธานาธิบดีทรัมพ์ได้รับการวิจารณ์ข้อตกลงทางการค้าระหว่างประเทศเช่นข้อตกลงการค้าเสรีอเมริกาเหนือและการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศเข้าสหรัฐฯโดยประเทศต่างๆเช่น จีน
การยกเลิกข้อตกลงการค้าเสรีถือเป็นผลกระทบระยะสั้นที่เป็นไปได้ในเชิงบวกและอาจมีผลกระทบในระยะยาวในระยะยาวต่อประเทศสหรัฐอเมริกา ผลประโยชน์ระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงงานในประเทศมากขึ้น แต่ในระยะยาวสถาบันเศรษฐศาสตร์ระหว่างประเทศประเมินว่าการเปิดเสรีทางการค้าทำให้ครัวเรือนอเมริกันทั่วไปเพิ่มขึ้น 9,000 เหรียญสหรัฐต่อปีในช่วง 50 ปีที่ผ่านมาในรูปแบบของผู้บริโภครายย่อย ราคา
ประเทศอื่น ๆ อาจประสบกับผลกระทบในระยะยาวที่รุนแรงขึ้นในระยะใกล้หากประเทศเหล่านี้พึ่งพาสหรัฐฯเป็นหลัก ตัวอย่างเช่นเศรษฐกิจของเม็กซิโกมีการส่งออกเกือบ 360 พันล้านเหรียญสหรัฐโดยกว่า 80 เปอร์เซ็นต์ของผู้ที่เดินทางไปสหรัฐฯ การลดการค้ากับสหรัฐฯอาจลดการเติบโตของ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) โดยรวมได้ ภาษีที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อประเทศเช่นจีนที่ส่งออกไปยังตลาดสหรัฐฯได้เป็นอย่างมาก
การลด การขาดดุลทางการค้า อาจช่วยลด การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ เข้าสู่สหรัฐฯและกระตุ้นให้มีการลงทุนเพิ่มขึ้นในต่างประเทศ ท้ายที่สุดเมื่อสหรัฐฯมีการขาดดุลการค้าโดยการนำเข้ามากกว่าการส่งออกนั่นหมายความว่าโลกที่เหลือกำลังลงทุนในสินทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาเช่นพันธบัตรตั๋วเงินคลังเพื่อชดเชยการขาดดุลดังกล่าว
การลดการลงทุนโดยตรงอาจส่งผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์ของสหรัฐฯ แต่อาจช่วยหนุนให้สินทรัพย์ต่างประเทศเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีเงินทุนไหลเข้ามากขึ้น
ผลกระทบต่อนักลงทุนต่างชาติ
นโยบายการค้าของประธานาธิบดีทรัมพ์อาจมีผลกระทบต่อนักลงทุนต่างชาติที่แตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเทศหรือภูมิภาคที่มีการกำหนดเป้าหมาย
ไม่น่าแปลกใจที่ประเทศที่มีการค้าระดับสูงกับสหรัฐฯอาจประสบปัญหามากที่สุดในระยะใกล้และอาจจะเป็นไปในระยะยาว เม็กซิโก แคนาดาจีนญี่ปุ่นและเยอรมนีเป็นประเทศที่เป็นประเทศคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด แต่เม็กซิโกและจีนมีการสูญเสียมากที่สุดโดยอาศัยการค้ากับสหรัฐอเมริกาทั้งสองประเทศพึ่งพาสหรัฐฯเป็นตลาดส่งออกที่สำคัญด้วย การส่งออกเป็นส่วนสำคัญของจีดีพีของพวกเขา
เศรษฐกิจสหรัฐฯที่แข็งแกร่งขึ้นในระยะสั้นอาจทำให้ความกดดันต่อคู่ค้าเช่นจีนได้ ยกตัวอย่างเช่นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐกระตุ้นให้หน่วยงานกำกับดูแลจีนดำเนินการเช่นเดียวกันเนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่แคบลงอาจทำให้หยวนลดลงและทำให้เกิดการไหลออกของเงินทุน การเคลื่อนไหวของจีนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบในทางลบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่จะเป็นการระงับการไหลออกของเงินทุน
ในที่สุดเศรษฐกิจสหรัฐฯที่แข็งแกร่งขึ้นอาจส่งผลต่อ ตลาดเกิดใหม่ ในระยะใกล้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้นส่งผลต่อผู้ถือหุ้นกู้สกุลเงินดอลลาร์
ตลาดเกิดใหม่ที่เผชิญกับความเสี่ยงจากนโยบายการค้าของทรัมพ์
การป้องกันความเสี่ยงจากผลงานระหว่างประเทศ
มีหลายวิธีที่นักลงทุนสามารถป้องกันพอร์ตการลงทุนของตนกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายการค้าของประธานาธิบดีทรัมพ์ในระยะยาว นักลงทุนแบบพาสซีฟอาจต้องการพิจารณาการผสานกับการจัดสรรที่มีอยู่และรอความผันผวนตามเวลา แต่นักลงทุนที่ใช้งานอาจต้องการลดความเสี่ยง สิ่งนี้อาจเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่กำลังจะเกษียณอายุและแสวงหาความมั่นคง
ขั้นตอนแรกคือการลดการสัมผัสกับตลาดที่อาจถูกคุกคามโดยนโยบายการค้าที่ไม่พึงประสงค์หรือการเพิ่มขึ้นของ อัตราดอกเบี้ยใน สหรัฐฯ เม็กซิโกและตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ อาจเป็นตัวอย่างที่ดีที่สุดสำหรับสถานการณ์ประเภทนี้แม้ว่าจะมีข้อสังเกตว่าตลาดเหล่านี้ค้าขายกับการประเมินมูลค่าหุ้นของสหรัฐฯอย่างมาก
นักลงทุนควรคำนึงถึงส่วนลดเหล่านี้เมื่อประเมินว่าจะลดความเสี่ยงอย่างไร
ขั้นตอนที่สองคือการป้องกันความผันผวนในระยะใกล้โดยใช้ตัวเลือกหุ้นหรือตราสารอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจต้องการพิจารณาซื้อตัวเลือกที่จะเข้ากองทุนดัชนีตลาดเกิดใหม่เพื่อ จำกัด ข้อเสียโดยไม่ให้เสียโอกาสที่อาจเกิดขึ้น
บรรทัดด้านล่าง
นโยบายการค้าของประธานาธิบดีทรัมพ์อาจส่งผลกระทบต่อนักลงทุนต่างชาติในหลาย ๆ ด้าน แต่นักลงทุนที่ มีความกระตือรือร้น สามารถดำเนินการเพื่อ ป้องกันความเสี่ยง จากการลดการลงทุนหรือใช้ตัวเลือกหุ้น ในทั้งสองกรณีการกระทำเหล่านี้สามารถช่วยลดความผันผวนที่เกิดจากปัญหาข้อตกลงการค้าเสรีหรือปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ที่มีอิทธิพลต่อตลาดโลก