manias ตลาดสต็อกอาจมีราคาแพง
การระดมทุนการลงทุนเป็นชนิดของ "ความลับเล็ก ๆ น้อย ๆ สกปรก" ของตลาดหุ้น นั่นเป็นเพราะธรรมชาติของความบ้าคลั่งเกือบทั้งหมดของเรามีส่วนร่วม (และโดยการขยายเกือบทั้งหมดของเราสูญเสีย)
การซื้อ stampedes เหล่านี้อาจดูเหมือนเป็นความคิดที่ยอดเยี่ยมในเวลาไม่ใช่เพราะความคลั่งไคล้นักลงทุนเองมีคุณค่า แต่เนื่องจากความคิดทางธุรกิจที่ใช้โดยทั่วไปมักเป็นจุดเริ่มต้นที่ยอดเยี่ยมและมีการเปลี่ยนแปลงเกม
อย่างไรก็ตามกิจกรรมทั้งหมดที่จัดขึ้นตามฝูงชนเหล่านี้ก็ยังคงจบลงด้วยวิธีเดียวกัน - ด้วยการสูญเสียที่รวดเร็วและรวดเร็วสำหรับทุกคนที่เกี่ยวข้อง ความอับอาย (ซึ่งมักจะเลวร้ายยิ่งกว่าความสูญเสียทางการเงินที่เกิดขึ้นจริง) มักจะน่าอับอายมากพอที่ผู้ที่ตกเป็นเหยื่อสามารถปรับตัวได้ด้วยการซ่อนความผิดพลาดหรือเปลี่ยนเรื่องได้อย่างรวดเร็ว
ในความเป็นจริงพวกเขามักสาบานว่าพวกเขาโง่ที่จะได้รับการทำงานขึ้นโดยฝูงชนและ / หรือแนวโน้มทางสังคมล่าสุด พวกเขาสาบานว่าจะไม่มีวันตกอีก แล้วพวกเขาก็ทำ ...
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีฟองสบู่ดอทคอม, การหลอกลวงชาวอิรักดินาร์, "Pot Gold Penny Stock Frenzy," California Gold Rush, Dutch Tulip Bulb Mania, งานล่าสุดของ บริษัท แผงเซลล์แสงอาทิตย์หรือแม้แต่การปฏิวัติพลังงานสีเขียว เพื่อชื่อไม่กี่
ประเด็นคือไม่ว่าจะมีอะไรผิดปกติอย่างเห็นได้ชัดจากแนวคิดทางธุรกิจที่สำคัญเราจำเป็นต้องใช้แผงเซลล์แสงอาทิตย์และการพิมพ์แบบ 3 มิติและกัญชาเพื่อการพักผ่อนหย่อนใจที่เป็นที่นิยมและพลังงานสีเขียว
ปัญหาคือมวลชนล็อคความคิดที่ดีและคิดว่าแนวคิดเพียงอย่างเดียวควรทำให้การลงทุนใน บริษัท ที่เกี่ยวข้องทั้งสมาร์ทและทำกำไรได้
รถยนต์เป็นแนวคิดที่ยอดเยี่ยม เรายังใช้พวกเขามาจนถึงทุกวันนี้พวกเขากำจัดรถลากม้าและ บริษัท หลัก ๆ ขายรถยนต์เป็นล้าน ๆ คันในแต่ละปี
ดังนั้นความคิดที่ดีในการลงทุนในพวกเขา? อย่างแน่นอนไม่มีเงื่อนไขไม่
ประมาณปี พ.ศ. 2443 มีผู้ผลิตรถยนต์ประมาณ 1,800 รายในอเมริกา จำนวนของพวกเขายังคงอยู่? นักลงทุนจำนวนมากถูกทำลายหรือไม่?
คำตอบสำหรับคำถามสุดท้ายคือ 99.98%
เมื่อทุกคนกำลังซื้อสิ่งเดียวกันในครั้งเดียวการลงทุนโดยทั่วไปจะมีมูลค่าสูงเกินไป ในขณะเดียวกัน บริษัท ใหม่ ๆ กำลังเข้าสู่อวกาศด้วยความก้าวร้าวที่ไม่ยั่งยืน
ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นมากและน่าขันสูงเกินไปขณะที่นักลงทุนรายใหม่ยังคงมีการไถ่ถอนหุ้นและส่งเงินเข้าสู่สตราโตสเฟียร์
เหตุใดร้านแม่และร้านค้ากัญชาป๊อปจึงมีมูลค่าในตลาดหุ้นที่เกือบครึ่งพันล้านดอลลาร์? ทำไมคนอื่นจะค้าบ้านของพวกเขาทั้งหมดสำหรับหลอดดอกทิวลิปเดียว? ทำไมอื่นให้ขึ้นตลอดชีวิตของคุณเพื่อการแข่งขันทั่วประเทศและกระทะในแม่น้ำสำหรับทอง?
manias และ stampedes ของนักลงทุนเป็นแนวคิดที่สำคัญอย่างไม่น่าเชื่อในจิตวิทยาของผู้คน นั่นคือเหตุผลที่ว่าทำไมเนื้อหาที่เป็นแบรนด์ใหม่ในฉบับปรับปรุง "หุ้น Penny for Dummies" จึงได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ตรงกับแนวคิดนี้
กับการลงทุนบางครั้งก็จ่ายให้อยู่กับฝูงชน
อย่างไรก็ตามโดยปกติแล้วมักเป็นแนวคิดที่ดีกว่าที่จะไปต่อต้านฝูงชนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมวลชนเหล่านี้กำลังทำสิ่งเดียวกันทั้งหมด
การสนทนาที่นี่ไม่ใช่เรื่อง manias ของนักลงทุน เกี่ยวกับจิตวิทยามนุษย์ ไม่มีใครอยาก "พลาดเรือ" ในขณะที่คนอื่น ๆ กำลังรับเงินเข้ามาหากได้รับเลือกไม่มีใครจะตัดสินใจนั่งบนสนามขณะที่เพื่อนและเพื่อนบ้านดูฉลาดและรวยได้ง่าย
นอกจากนี้ยังมีปัจจัยความไว้วางใจ ผู้คนเชื่อมั่นในสื่อดังนั้นหากพวกเขาเห็นเรื่องราวเกี่ยวกับหัวข้อร้อนล่าสุดในข่าวพวกเขาเชื่อว่านี่เป็นคำยืนยันถึงความสำคัญของแนวคิดพื้นฐาน ในความเป็นจริงไม่ใช่แนวทางในการมีส่วนร่วม แต่เป็นเพียงเรื่องข่าวเท่านั้นซึ่งเป็นข้อมูลสั้น ๆ เกี่ยวกับหัวข้อที่อยู่บนปลายลิ้นของทุกคนนับจากนี้เป็นต้นไป
นอกจากนี้ยังมีผลกระทบของบุคคลที่ไว้วางใจตัวเอง
พวกเขาคิดว่าความรอบคอบเหมาะสมเกี่ยวข้องกับตรรกะง่ายๆ (ดี คนต้องกิน ดังนั้นร้านอาหารเป็นเงินลงทุนที่ดี) หรือรู้ว่าแนวคิดพื้นฐานหรือหัวข้อเป็นที่นิยมเหลือเกินตอนนี้ (ในข่าวหรือในการสนทนากับเพื่อนของพวกเขา)
เมื่อมีคนมาหาที่ปรึกษาเพื่อสอบถามเกี่ยวกับการซื้อสต็อกหัวข้อล่าสุดของหัวข้อที่น่าสนใจพวกเขาควรจะถามคำถาม 2-3 ข้อ CEO คือใคร? เธอหรือเธอเคยทำงานที่ไหนมาก่อน? ระดับการขายของพวกเขาคืออะไร? พวกเขาคาดหวังการเติบโตปีหน้า? จะบรรลุเป้าหมายดังกล่าวได้อย่างไร?
เดาว่าคำตอบของพวกเขาคืออะไร? ถ้าคุณพูดอะไรอื่นนอกจาก "เต้นฉัน" คุณพลาดจุด
อย่างแปลกประหลาด (และเป็นสัญญาณว่าสังคมมีความถูกต้องในความร้อนของความบ้าคลั่งในตลาดหุ้นที่สำคัญ) แม้ว่าจะไม่ประสบความสำเร็จในการทดสอบคำถามง่ายๆก็ตามพวกเขาก็ติดตามด้วย "ดังนั้นฉันควรจะซื้อหรือไม่"
พวกเขาไม่ต้องการที่จะสัมผัสกับแสงที่เหมาะสมเนื่องจากความถูกต้อง พวกเขาค่อนข้างจะได้รับพรจากที่ปรึกษาของพวกเขาที่จะกระโดดลงไปในกองกำลังรกรามแม้ว่าพวกเขาจะต้องการมันทำไม?
อีกหนึ่งสัญญาณที่ชัดเจนของความบ้าคลั่งคือเมื่อยายหรือลูกพี่ลูกน้องที่อยู่ไกลคุณโทรศัพท์เพื่อแจ้งให้คุณทราบเกี่ยวกับ บริษัท อินเทอร์เน็ตบางแห่งที่ร้อน หรือรถแท็กซี่ของคุณในนิวยอร์กบอกคุณเกี่ยวกับการลงทุนที่เขารู้สึกตื่นเต้นที่จะบอกคุณว่าจะระเบิดในราคา
ยิ่งบอกมากขึ้นก็คือเมื่อมีคนมาหาฉันเพื่อถามเกี่ยวกับหุ้นเงินที่เฉพาะเจาะจง ... ซึ่งเป็น บริษัท เดียวกันที่แน่นอนสองคนถามฉันเกี่ยวกับวันก่อนและที่คนอื่นจะถามเกี่ยวกับวันพรุ่งนี้
การลงทุนขนาดเล็กโดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งจะเพิ่มทวีคูณในมูลค่าหลายครั้งกว่า ... ในตอนแรกอย่างน้อย แล้วพวกเขาก็ล้มลงโดยไม่มีการเตือนหรือความเมตตา
สิ่งที่เกี่ยวกับการซื้อสินค้าแตกตื่นคือเมื่อเวลาส่วนใหญ่ได้ยินเกี่ยวกับเรื่องนี้เป็นครั้งแรกไดรฟ์ขึ้นข้างบนอาจปรับระดับหรือปิดลง โดยธรรมชาติของการกระทำของตลาดมวลการเพิ่มขึ้นของหุ้นใด ๆ เป็นปัจจัยของเปอร์เซ็นต์ของคนที่ซื้อ ดังนั้นคนส่วนใหญ่ทราบเกี่ยวกับสิ่งที่ถูกต้องเนื่องจากความต้องการซื้อสูงสุด
สถานการณ์ไม่ดี เลวร้ายมากมันเป็นเรื่องธรรมดา
อย่าหลอกตัวเองให้คิดว่าการตีราคาหุ้นในตลาดหุ้นถูก จำกัด ไว้ในตัวอย่างที่เราให้ไว้ข้างต้น นั่นเป็นเพียงเหตุการณ์ที่น่าสนใจหรือเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับประวัติศาสตร์บางอย่างเท่านั้น
ในความเป็นจริงมี manias นักลงทุนหลายคนที่เกิดขึ้นรอบตัวคุณตอนนี้และอีกหลายคนที่ใหญ่ขึ้นระหว่างทางซึ่งเรายังไม่ได้เริ่มแม้แต่จะเข้าใจ พิจารณาการผลักดันสู่รถยนต์ไฟฟ้า (ซึ่งได้ยกมูลค่าของ บริษัท Tesla เล็ก ๆ ให้สูงกว่า บริษัท General Motors ที่มีขนาดใหญ่กว่ามาก) หรือสิ่งที่เกี่ยวกับระบบรถแท็กซี่แบบออนดีมาน์ของ Uber ซึ่งเป็นแนวคิดที่ดีอีกครั้งหนึ่ง แต่อาจไม่จำเป็นต้องทำให้เกิดการลงทุนที่ดี
นักลงทุนส่วนใหญ่ใส่ manias เหล่านี้เนื่องจากต้องการชิ้นส่วนของพายเช่นเดียวกับคนอื่น ๆ ที่ดูเหมือนจะได้รับ พวกเขากระโดดขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยแนวคิดอะไรก็ตาม "ร้อน" "พื้นดิน" จะขัดขวางบรรทัดฐานทางสังคม ... "
ดีทั้งหมดนี้จะดีและดีถ้าไม่ได้สำหรับข้อเสีย แต่น่าเสียดายที่ stampedes และ manias มักจะจบด้วยวิธีเดียวกัน คาดเดาบทสุดท้ายได้อย่างไร