มองหาหุ้นที่มีความยืดหยุ่นด้วยข้อได้เปรียบด้านการแข่งขันที่แข็งแกร่ง
คูน้ำเหล่านี้ได้รับการออกแบบเพื่อป้องกันไม่ให้ผู้บุกรุกและคูน้ำที่ยาวขึ้นและลึกขึ้นปราสาทก็จะได้รับการคุ้มครองมากขึ้น
คุณรู้หรือไม่ว่า บริษัท มีคูน้ำอยู่ด้วย? คุณรู้ไหมว่าการเรียนรู้เกี่ยวกับคูน้ำเหล่านี้สามารถช่วยคุณในการเป็นนักลงทุนได้หรือไม่?
พวกเขาไม่ใช่คูน้ำทางกายภาพ แต่เป็นคนเปรียบเทียบ
และในฐานะนักลงทุนเราสามารถตรวจสอบคูน้ำเหล่านี้เพื่อพิจารณาว่า บริษัท จะสามารถทนต่อเวลาที่ยากลำบากและรายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งได้ตลอดเวลา
ในแง่ของการลงทุนคำว่า "คูเมือง" มักหมายถึง ข้อได้เปรียบทางการแข่งขัน กล่าวได้ว่า บริษัท มี "คูเมืองกว้าง" กล่าวคือ บริษัท มีขอบที่โดดเด่นเหนือ บริษัท อื่นในอุตสาหกรรมของตน ในแง่ที่กว้างขึ้นจะสามารถใช้อธิบายบางสิ่งบางอย่างในธุรกิจของ บริษัท ซึ่งทำหน้าที่เป็นอุปสรรคในการป้องกัน
ตัวอย่างของหุ้น Wide-Moat
สำหรับนักลงทุนทั่วไปหุ้นที่เหมาะคือหุ้นที่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องตลอดเวลาและความสามารถในการทนต่อสภาวะตลาดที่ชะลอตัวและเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำ นักลงทุนระยะยาวควรมองหาการลงทุนใน บริษัท ที่มีความยืดหยุ่นในการแข่งขันและการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไข
นักลงทุนในตำนาน Warren Buffett มักให้เครดิตกับการใช้คำว่า "คูเมือง" เพื่ออธิบาย บริษัท เหล่านี้ ในบทความในนิตยสารฟอร์จูนเขาถูกยกมาเป็นคำพูด: "กุญแจสำคัญในการลงทุนไม่ได้ประเมินว่าอุตสาหกรรมจะส่งผลกระทบต่อสังคมหรือเท่าใดก็จะเติบโต แต่การพิจารณาความได้เปรียบในการแข่งขันของ บริษัท ใดก็ตามและ, เหนือสิ่งอื่นใดความทนทานของข้อได้เปรียบนั้น
ผลิตภัณฑ์หรือบริการที่มีคูเทสที่กว้างและยั่งยืนเป็นสิ่งที่ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุน "
ดังนั้นบางหุ้นสูงโปรไฟล์ที่เป็นที่รู้จักกันมีคูน้ำกว้าง? Amazon แน่นอนอาจตกอยู่ในหมวดหมู่นี้ ขณะนี้ บริษัท มีส่วนแบ่งพื้นที่อีคอมเมิร์ซคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 40 เปอร์เซ็นต์ของยอดขายออนไลน์ในสหรัฐอเมริกาตามการคาดการณ์บางอย่าง
มีประสิทธิภาพด้านคลังสินค้าและระบบซัพพลายเชนที่ไร้คู่แข่งทำให้เป็นคู่แข่งที่ยากมากสำหรับผู้ค้าปลีกทั้งแบบออนไลน์และแบบดั้งเดิม
Walmart เป็น บริษัท อื่นมักจะยกย่องสำหรับคูเมืองกว้าง ในฐานะที่เป็นผู้ค้าปลีกอิฐและปูนใหญ่รายใหญ่ที่สุด (ด้วยการดำเนินธุรกิจอีคอมเมิร์ซขนาดใหญ่ด้วยเช่นกัน) มีความสามารถในการเสนอผลิตภัณฑ์จำนวนมากในราคาที่ลดราคาการแข่งขัน นอกจากนี้เนื่องจากเป็นร้านค้าปลีกลดราคาอยู่ในตำแหน่งที่ไม่ซ้ำกันเพื่อดูยอดขายที่แข็งแกร่งเมื่อเศรษฐกิจกำลังทำดีและเมื่อผู้คนมีเงินน้อยลงในกระเป๋าของพวกเขา
การระบุหุ้น Wide Moat
มีบาง บริษัท เช่น Walmart และ Amazon ที่สามารถระบุได้ว่ามีคูน้ำกว้าง แต่คูก็ไม่ได้ชัดเจนเท่าที่ควรโดยเฉพาะกับ บริษัท ที่คุณอาจไม่ค่อยคุ้นเคย
หากคุณกำลังมองหาหุ้นที่มีคูน้ำกว้างประสิทธิภาพในการทำหุ้นของ บริษัท ในอดีตและงบการเงินสามารถช่วยได้ เมื่อตรวจสอบ บริษัท มีสิ่งต่อไปนี้เพื่อหา:
- สร้างรายได้ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่ดี ลองดูว่า บริษัท ยังคงทำอะไรได้ดีแม้ในขณะที่เศรษฐกิจในวงกว้างกำลังดิ้นรน นี่อาจเป็นข้อบ่งชี้ว่ามีบางอย่างที่เกี่ยวกับธุรกิจของ บริษัท ซึ่งช่วยให้สามารถรักษาความยืดหยุ่นในการเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบาก
- เงินสดในมือ หลาย บริษัท เลือกที่จะเก็บเงินเป็นจำนวนมากแทนที่จะลงทุนใหม่หรือจ่ายเงินปันผล บางคนอาจโต้แย้งว่า บริษัท ควรใช้เงินสดหรือให้เงินคืนแก่นักลงทุน แต่การมีเงินสดในมือจะช่วยให้ บริษัท มีเบาะมากหากรายได้ไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง
- ประสิทธิภาพทางการเงินเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ขั้นแรกระบุคู่แข่งที่สำคัญของ บริษัท จากนั้นเปรียบเทียบรายได้และผลกำไร หากมีรายได้ของ บริษัท และรายได้ที่แตกต่างกันมากคุณสามารถบอกได้ว่ามีคูเมืองกว้าง
- ความ โดด เด่นของผลิตภัณฑ์ชิ้นเดียว แอปเปิ้ลถือได้ว่าเป็นคูเมืองที่มีขนาดใหญ่เนื่องจากยอดขาย iPhone ของ บริษัท มีขนาดที่ไกลกว่า บริษัท อื่น ๆ อินเทลได้ครองอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เป็นเวลาหลายปีเนื่องจากชิปของ บริษัท ผู้ผลิตคอมพิวเตอร์ส่วนใหญ่นิยมใช้กันทั่วไป ความนิยมของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ให้ บริษัท เหล่านี้คูเมืองปกป้องพวกเขาจากการแข่งขันและบางครั้งแม้แต่ความล้มเหลวของผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ของตัวเอง
- ทรัพย์สินทางปัญญาที่มีประสิทธิภาพ ไม่ใช่เรื่องแปลกที่ บริษัท หนึ่งจะมีสิทธิบัตรเฉพาะในผลิตภัณฑ์หรือเทคโนโลยีที่ บริษัท อื่น ๆ มีทางเลือก แต่ต้องใช้ นี่อาจเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ที่มีประสิทธิภาพซึ่งคู่แข่งไม่สามารถจับคู่ได้
- การจดจำชื่อ บริษัท มีความหมายเหมือนกันกับอุตสาหกรรมหรือไม่? ทำลูกค้าโดยสัญชาตญาณใช้ผลิตภัณฑ์หรือบริการของตนเพียงเพราะพวกเขาเป็นที่รู้จักและได้รับรอบตลอดไป? บางครั้งการมีสถานะที่น่าเชื่อถือและยาวนานในตลาดสามารถให้ บริษัท ได้เปรียบด้านการแข่งขันที่แข็งแกร่ง
บริษัท ที่มีคูเมืองกว้างมักเป็น บริษัท ที่มีมูลค่าการลงทุนซึ่งมักจะหมายถึง บริษัท มีผลกำไรในช่วงเวลาที่ดีและไม่ดีมีความยืดหยุ่นในการเผชิญกับข่าวร้ายและมีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมของ บริษัท การรู้จักที่จะหา บริษัท ที่มีคูน้ำกว้างและวิธีการลงทุนในหุ้นของตนอาจเป็นส่วนสำคัญในการสร้างผลงานการลงทุนที่แข็งแกร่ง