รู้สึกว่าได้รับ: ทำไมรายได้ของ บริษัท

เนื่องจากรายได้ของพวกเขาจึงไปผลงานของคุณ

นักลงทุนมองภาพลักษณ์ที่ดีในกระจกเงิน: บรรทัดล่างสุดของคุณลดลง

กล่าวอีกนัยหนึ่ง: คุณจะทราบได้อย่างไรว่าราคาหุ้นของ บริษัท สะท้อนมูลค่าและมูลค่าหุ้นของคุณได้อย่างถูกต้องหรือไม่?

หากคุณไม่สามารถกำหนดมูลค่าของหุ้นได้คุณอาจไม่ทราบว่าราคาปัจจุบันสูงต่ำหรือไม่ถูกต้อง โชคดีที่แหล่งข้อมูลจำนวนมากสามารถช่วยคุณประเมินหุ้นได้

และเป็นพื้นฐานที่สุดของตัวเลขที่สำคัญที่สุดก่อนที่คุณจะเขียนเช็คนั้นไปยังโบรกเกอร์ของคุณ

พื้นฐาน

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่การประเมินหุ้นจะขึ้นอยู่กับรายได้ของ บริษัท และรายได้เพียงแค่เป็นผลกำไรของ บริษัท - มีการทำเงินเท่าไหร่ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ ซึ่งโดยปกติแล้วจะทำเป็น รายไตรมาส ทุกๆสามเดือนในสิ่งที่เรียกว่า รายงานรายได้ประจำไตรมาส

หนึ่งรายงานด้วยตัวเองอาจไม่ได้บอกเรื่องราวทั้งหมด ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีรายได้น้อยหรือเติบโตอย่างรวดเร็วที่มีรายได้เชิงลบอาจกำลังดำเนินการตามขั้นตอนการขยายตัวอย่างรวดเร็วเพื่อตระหนักถึงศักยภาพของตนอย่างเต็มที่ ดังนั้นต้องอ่านรายงานรายได้ในบริบทที่เหมาะสม

รายได้ที่เป็นบวก

รายได้ (หรือการเติบโตต่อรายได้ในเชิงบวก) บอกคุณว่า บริษัท มีสุขภาพดีและหากจ่ายเงินปันผลหรือเติบโตผ่านการแข็งค่าของเงินทุน (ราคาหุ้นที่สูงขึ้น)

นักลงทุนคาดว่า บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นเช่นโคคา - โคล่า (KO) จะมีกำไรดี

หาก Coke รายงานรายได้ที่ลดลงเป็นเวลาหนึ่งในสี่สต็อกอาจลดลงเว้นเสีย แต่สิ่งที่อธิบายว่านี่เป็นเหตุการณ์เพียงครั้งเดียว ในทางตรงกันข้าม บริษัท หนุ่มสาวอาจมีรายได้ติดลบเป็นเวลาหลายปีและยังคงได้รับความนิยมจากนักลงทุนหากเชื่อมั่นในอนาคต

ดังนั้นนอกเหนือจากรายได้ที่เกิดขึ้นจริงแล้วมี ความคาดหวัง ของรายได้

บริษัท อาจรายงานกำไรได้ดีในไตรมาส แต่ถ้าหากผลกำไรลดลงวอลล์สตรีทคาดว่านักลงทุนอาจลงโทษและส่งราคาหุ้นในตลาดที่มีปัญหา

คิดแบบนี้: คุณจะแสดงในปาร์ตี้กับเค้ก นั่นเป็นข้อดีใช่ไหม? แต่ถ้าแขกของคุณ คาดว่า เค้กช็อคโกแลตชั้นหนึ่งและคุณซื้อเค้กปอนด์ธรรมดา ๆ พวกเขาจะไม่มีความสุข และวอลล์สตรีทเป็นสถานที่ที่หิวโหยต้องการให้ บริษัท ต่างๆส่งมอบสินค้าตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ สิ่งที่ขาดแคลนสินค้าที่ คาดว่า จะเป็นเหตุผลที่ทำให้เกิดความผิดหวัง

แท้จริงเฉพาะใน Wall Street บริษัท สามารถสร้างรายได้และเห็นผู้ถือหุ้นได้อารมณ์เสียหรือเสียเงินและยังทำให้นักลงทุนมีความหวัง

กำไรต่อหุ้น

การวัดพื้นฐานของกำไรคือ "กำไรต่อหุ้น" หรือ EPS การวัดนี้จะแบ่งรายได้ตามจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้ ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท มีรายได้ 12 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามและมียอดขาย 8 ล้านหุ้น EPS จะเท่ากับ 1.50 เหรียญ (12 ล้านเหรียญ / 8 ล้านเหรียญ)

เหตุผลที่คุณลดรายได้ต่อหุ้นคือการเปรียบเทียบ บริษัท หนึ่งกับ บริษัท อื่นในการแบ่งผลกำไร บริษัท สองแห่งที่มีรายได้ 12 ล้านเหรียญจะมีลักษณะเหมือนกันกับตัวเลขดิบเหล่านั้น

แต่ถ้าหนึ่งใน บริษัท มียอดขาย 8 ล้านหุ้นและ บริษัท อื่นมี 4 ล้านก็จะมีส่วนแบ่งกำไร

ช่วงเวลา

คุณสามารถใช้การคำนวณรายได้ต่อหุ้นในช่วงเวลาสามช่วง:

• สำหรับปีที่แล้วที่เรียกว่า "กำไรต่อหุ้นต่อหุ้น"
• สำหรับปีปัจจุบัน
• สำหรับปีที่เรียกว่า "กำไรต่อหุ้นต่อหุ้น"

เฉพาะกำไรต่อหุ้นตามจริงเท่านั้น EPS ปัจจุบันและอนาคตเป็นประมาณการ

เมื่อคุณได้ยินข่าวรับทราบพร้อมกันพูดถึง "ฤดูกำไร" หมายถึงรายงานรายได้ประจำไตรมาสที่ บริษัท ต้องยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ คุณสามารถดูรายงานเหล่านี้ทางออนไลน์ผ่านทางเว็บไซต์ของ SEC ที่เรียกว่า Edgar

การยิงแยก: บริษัท ที่ไม่สามารถบรรลุความคาดหวังของรายได้มักจะทำข่าวธุรกิจด้วยรายงานราคาหุ้นร่วง

แต่หาก บริษัท ได้รับผลกระทบเล็กน้อยจากผลประกอบการที่คาดการณ์ไว้และรายได้ที่แท้จริงอาจเป็นโอกาสในการซื้อทองคำโดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก บริษัท ได้รับผลกำไรอย่างสม่ำเสมอตลอดหลายปี

กล่าวอีกนัยหนึ่งอย่าฟังหัวข้อข่าว: ศึกษาเส้นด้านล่าง