กระบวนการง่ายๆและคุณจัดการได้โดยตรงกับกองทุน
บันทึกย่อของบรรณาธิการ: นี่เป็นอีกหนึ่งบทความที่น่าสนใจเกี่ยวกับกองทุนรวมและบทบาทของพวกเขาในการลงทุน
นักลงทุนที่เคยซื้อหุ้นแต่ละรายอาจพบว่าการลงทุนในกองทุนรวมมีความสับสนเล็กน้อย ในกรณีส่วนใหญ่กองทุนรวมมีการทำการตลาดและขายแตกต่างจากหุ้นแต่ละราย
เพื่อทำความเข้าใจกระบวนการนี้ให้ดียิ่งขึ้นเรามาเริ่มกันด้วยว่ากองทุนรวมมีราคาเท่าไร
หุ้นแต่ละแห่งมีการปรับราคาใหม่ตลอดเวลาในช่วงเวลาทำการตามอุปสงค์และอุปทาน
เมื่อคุณซื้อหุ้นคุณจะกลายเป็นเจ้าของบางส่วนของ บริษัท
เมื่อคุณซื้อเข้ากองทุนรวมคุณจะซื้อดอกเบี้ยบางส่วนในชุดของสินทรัพย์ (โดยปกติหุ้นพันธบัตรและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นส่วนบุคคลจะมีการปรับราคาใหม่ตลอดเวลาในช่วงชั่วโมงการซื้อขายตามอุปสงค์และอุปทาน
เมื่อคุณซื้อเข้ากองทุนรวมคุณจะซื้อดอกเบี้ยบางส่วนในชุดของสินทรัพย์ (โดยปกติคือหุ้นพันธบัตรและตราสารอนุพันธ์
หุ้นแต่ละแห่งมีการปรับราคาใหม่ตลอดเวลาในช่วงเวลาทำการตามอุปสงค์และอุปทาน เมื่อคุณซื้อหุ้นคุณจะกลายเป็นเจ้าของบางส่วนของ บริษัท เมื่อคุณซื้อเข้ากองทุนรวมคุณจะซื้อดอกเบี้ยบางส่วนในชุดของสินทรัพย์ (โดยปกติหุ้นพันธบัตรและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ราคาหุ้น
หุ้นแต่ละแห่งมีการปรับราคาใหม่ ตลอดเวลาในช่วงเวลาทำการตามอุปสงค์และอุปทาน เมื่อคุณซื้อหุ้นคุณจะกลายเป็นเจ้าของบางส่วนของ บริษัท
เมื่อคุณซื้อเข้ากองทุนรวมคุณจะซื้อดอกเบี้ยบางส่วนในชุดของสินทรัพย์ (โดยปกติคือหุ้นพันธบัตรและตราสารอนุพันธ์
กองทุนรวมมีราคาแตกต่างจากหุ้น เงินทุนส่วนใหญ่ออกหุ้นให้มากที่สุดเท่าที่ผู้ที่ต้องการซื้อในขณะที่มีจำนวนหุ้นที่ จำกัด ของหุ้น
กองทุนเหล่านี้เรียกว่าเป็นกองทุนรวมแบบเปิด ตัวอย่างเช่นถ้ากองทุนมีการออกหุ้น 2 ล้านหุ้นและมีสินทรัพย์ 30 ล้านดอลลาร์หุ้นแต่ละหุ้นมีราคาอยู่ที่ 15 เหรียญต่อหุ้น สำหรับการลงทุนเพิ่มอีก 15 เหรียญต่อทรัพย์สินของกองทุนจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนดังกล่าวและราคาหุ้นยังคงอยู่ที่ 15 เหรียญเนื่องจากกองทุนมีการออกหุ้นใหม่ในราคาปัจจุบัน (15 เหรียญ) ราคาดังกล่าวเป็นสิ่งที่ยกมาในหนังสือพิมพ์และออนไลน์และเรียกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิคือมูลค่ารายวันของกองทุนรวมที่มีสินทรัพย์ทั้งหมดหักด้วยหนี้สินของกองทุนที่แปลงเป็นราคาต่อหุ้น นี่คือราคาที่คุณซื้อและขายหุ้นของกองทุนรวมในกรณีที่คุณติดต่อโดยตรงกับ บริษัท
การคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิมีความซับซ้อนกว่าตัวอย่างง่ายๆเนื่องจากกองทุนไม่ได้เป็นเพียงการขายหุ้นเท่านั้นคือการซื้อและขายหุ้นและ / หรือพันธบัตรการขายและการขายเงินลงทุนอื่น ๆ และการไถ่ถอนหุ้นของนักลงทุนที่ต้องการขาย
นอกจากนี้มูลค่าตลาดของการถือครองของกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงทุกวันและต้องคำนวณใหม่เมื่อปิดตลาดสต็อกและการถือครองหลักทรัพย์ทั้งหมดของกองทุนมีมูลค่าการปิดบัญชี นี่เป็นสูตรง่ายๆที่แสดงการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ:
มูลค่าเริ่มต้นของสินทรัพย์กองทุน
[บวก]
ลงทุนใหม่ ๆ
[บวก]
เงินปันผลเงินปันผลดอกเบี้ย [บวก]
กำไรหรือมูลค่าของสินทรัพย์กองทุน
[ลบ]
ราคาหรือมูลค่าของสินทรัพย์กองทุนลดลง
[ลบ]
จำนวนหุ้นที่ไถ่ถอนคืนให้กับผู้ลงทุน (สินทรัพย์ที่ขายหรือเงินสดลดลง)
[ลบ]
เงินปันผลจ่ายดอกเบี้ยหรือเงินทุนที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น
[ลบ]
ค่าใช้จ่ายกองทุน
[เท่ากับ]
มูลค่าสินทรัพย์สุทธิใหม่
หากคุณต้องการซื้อหรือขายหุ้นของกองทุนในระหว่างวันนี้เป็นราคาที่คุณจะจ่ายหรือได้รับ กองทุนคำนวณทุกวันหลังจากปิดตลาด
กองทุนรวมประเภทอื่นที่เรียกว่ากองทุนรวมแบบปลายเปิดทำงานแตกต่างกัน กองทุนรวมปิดท้ายมีจำนวนหุ้นคงที่ หุ้นเหล่านี้มีการซื้อขายในตลาดหุ้นเช่นหุ้นสามัญของ บริษัท เนื่องจากการขายกองทุนแบบปิดท้ายในตลาดแบบเปิดราคาหุ้นของพวกเขาจะถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน
แม้ว่ากองทุนรวมปิดท้ายจะมี NAV แต่อาจซื้อขายได้สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคานี้ขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนมีความเชื่อมั่นในอนาคตของกองทุนหรือไม่ มีกองทุนเปิดกว้างกว่ากองทุนท้าย
คุณจะรู้ว่าคุณกำลังซื้อกองทุนแบบปิดเนื่องจากต้องซื้อผ่านผู้จัดจำหน่ายและคุณสามารถดูการเปลี่ยนแปลงราคาในระหว่างวัน
แตกต่างจากกองทุนรวมเปิดคุณสามารถซื้อหรือขายกองทุนรวมแบบปิดได้เมื่อเปิดตลาด
ซื้อและขายกองทุนรวม
หนึ่งในข้อดีของการลงทุนในกองทุนรวมคือสภาพคล่องซึ่งหมายความว่าคุณสามารถขายหุ้นของคุณหรือซื้อได้ง่ายขึ้น เงินส่วนใหญ่ทำให้การลงทุนง่ายโดยมีขั้นต่ำของเอกสารและหลายทางเลือกสำหรับการชำระเงิน
ซื้อหุ้นกองทุนรวมจากกองทุนรวมและขายคืนให้กับกองทุน ยกเว้นในกรณีที่ นายหน้า หรือตัวแทนขายมีส่วนเกี่ยวข้องกับคุณเกือบจะเสมอจัดการโดยตรงกับกองทุน
กองทุนรวมไม่ได้ใส่ใจกับการทำธุรกรรมหุ้นเศษ แตกต่างจากหุ้นสามัญคุณซื้อกองทุนรวมในรูปเงินดอลลาร์และกองทุนนี้แปลงการลงทุนของคุณให้เป็นจำนวนหุ้นที่ถูกต้องตามมูลค่า NAV เมื่อคุณลงทุนแม้ว่าจะมีผลให้จำนวนหุ้นที่ไม่เท่ากันก็ตาม
บริษัท กองทุนขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ดูแลรักษาเว็บไซต์ทางอินเทอร์เน็ตและธนาคารให้บริการลูกค้าเพื่อตอบคำถามและดำเนินการซื้อและรับซื้อคืน