การลงทุนอย่างยั่งยืนในปีพ. ศ

กลยุทธ์ที่ยั่งยืนในขณะนี้ดีกว่าด้านการเงิน

ด้วยความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการลงทุนอย่างยั่งยืนการดูผลการดำเนินงานทางการเงินที่ดีของหลายกองทุนนั้นเป็นเรื่องที่ดี

ความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าจะมีพื้นฐานมาจากประวัติความเป็นมาของการคัดกรองเชิงลบ

ตัวอย่างเช่นการศึกษาโดยที่ Wilshire Associates ให้คำปรึกษาด้านการลงทุนนี้ระบุว่า พันล้านดอลลาร์หายไปโดย CalPERS เมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากการถอนการลงทุนจากภาคอุตสาหกรรมเช่นยาสูบ

กฎหมายภาษีที่ได้รับความไว้วางใจรวมกับการรับรู้ว่าอาจจะทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในตารางดังกล่าวส่งผลให้หลายฝ่ายมองหาแนวทางอื่นในการลงทุนอย่างยั่งยืน

โชคดีที่ในช่วงที่การประเมินมูลค่าสูงการลงทุนที่ยั่งยืนทำได้ดียิ่งขึ้น

ดัชนี S & P 500 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงครึ่งแรกของปีพ. ศ. 2560 ประมาณ 1% และเปลี่ยนแปลงไปในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมาโดยอยู่ที่ระดับต่ำกว่าหรือเท่ากับปีที่แล้วที่ 1.28% และโปรดจำไว้เสมอ ก่อนที่ผู้จัดการกองทุนหรือนายหน้าจะดำเนินการใด ๆ

กองทุนส่วนบุคคลที่ใหญ่ที่สุดที่หันหน้าไปสู่ความยั่งยืนในสหรัฐโดยในแง่ของสินทรัพย์คือกองทุน Parnassus Core Equity ขณะนี้มีการบริหารสินทรัพย์มากกว่า 13 พันล้านเหรียญและกองทุนนี้มีค่า + 3.34% สำหรับ 6 เดือนที่ผ่านมานี้เป็นเวลาที่ดีมาก ดีกว่าดัชนีชี้วัด 206 จุด

ที่ Brown University เราเริ่มต้นทำงานกับ Parnassus ในกองทุนเปิดอย่างยั่งยืนที่ Brown University Sustainable Investment Fund ซึ่งมีเป้าหมายในการสร้างผลตอบแทนทางการเงินที่ดีขึ้นในขณะที่หาโอกาสทางด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมที่ดีที่สุดดังนั้น Parnassus จึงมองว่า Parnassus มีผลงานอย่างมาก

ณ วันที่ 23 กรกฎาคม 2016 เช่นกันหุ้น 5 อันดับสุดท้ายที่เราแยกได้ออกจากชั้นเรียนเป็นเงินลงทุนที่ยั่งยืนทั้งด้านการเงินและจากมุมมองด้านการพัฒนาอย่างยั่งยืนและ ได้แก่

Hannon Armstrong, Xylem, Alphabet, 3M, วัสดุประยุกต์

บริษัท เหล่านี้มีการลงทุนเพิ่มขึ้น + 18.27% เมื่อเทียบกับ S & P 500 + 7.9% นับตั้งแต่กลางเดือนมีนาคมซึ่งเป็นข้อเสนอแนะและลงคะแนนเสียงครั้งแรกของนักเรียน

เราได้เขียนไว้ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับ Parnassus ซึ่งเป็น บริษัท ด้านการลงทุนใน Bay Area ซึ่งมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าในขณะที่ผู้จัดการที่ใช้งานส่วนใหญ่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐานของพวกเขา

ในความเป็นจริงเพียง 15% ของกองทุนขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าเป็นมาตรฐานของพวกเขาในปีที่ผ่านมาเห็นได้ชัด

และด้วยเหตุนี้บาร์ที่สูงจึงเหมาะสำหรับการลงทุนอย่างยั่งยืน แต่ด้วยการประยุกต์ใช้ ESG อย่างชาญฉลาดด้วยความชำนาญและกลยุทธ์ที่เหมาะสมจะทำให้ประสิทธิภาพทางการเงินดีขึ้นและสามารถลองใช้และประสบความสำเร็จได้เมื่อกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกันส่วนใหญ่ที่ไม่มีการใช้อย่างยั่งยืนกำลังดิ้นรน

อีกกองทุนหนึ่งของ Parnassus คือ Endeavour เป็นกองทุนที่มีการลงทุนอย่างยั่งยืนในระยะ 10 ปีที่ผ่านมาและได้รับการเปรียบเทียบกับ Parnassus โดยรวมแล้วขณะนี้ Parnassus มีรายได้จาก 15 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไปจากยอดเงินกู้น้อยกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2550

นอกจากนี้การดำเนินการอย่างมีนัยสำคัญคือ TIAA-CREF Social Choice Fund ซึ่งเป็นกองทุนสาธารณะรายใหญ่เป็นอันดับสองของประเทศซึ่งมีสินทรัพย์ประมาณ 2.7 พันล้านเหรียญ แต่มีสินทรัพย์มากกว่า 16 พันล้านเหรียญเมื่อคุณรวมบัญชีส่วนตัวดังนั้นเนื้อหานี้จึงใหญ่ที่สุด กองทุนรวมที่ลงทุนอย่างยั่งยืนซึ่งอาจทั่วโลกของพอร์ตการลงทุนที่ได้รับการจัดการดังกล่าว

ตัวเลขประสิทธิภาพทางการเงินที่แข็งแกร่งนี้จะเร่งให้เกิดความสนใจในฟิลด์เท่านั้น

การศึกษาอื่น ๆ ที่แสดงให้เห็นถึงผลประกอบการทางการเงินที่ดีขึ้นของประเด็นต่างๆเช่นความหลากหลายทางเพศของคณะกรรมการยังช่วยเพิ่มความสนใจของผู้บริโภค

ผลกระทบที่เกิดขึ้นจะไม่ก่อให้เกิด ESG ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นหากไม่ได้รับคำแนะนำโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณพิจารณาตัวอย่างเช่นราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างถาวร เพียงแค่การลงทุนราวกับว่าธุรกิจตามปกติจะยังคงไม่สมเหตุสมผลโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผ่านการกระจายความเสี่ยงไปสู่ความยั่งยืนเพียงอย่างเดียวคุณจะมีโอกาสได้เห็นการเติบโตในเชิงบวกของ บริษัท ต่างๆเช่น Tesla Motors ในขณะที่หากคุณไม่กระจายธุรกิจ คำนิยาม

นักลงทุนรายใหญ่ที่สุดที่ได้รับการสนับสนุนจากบลูมเบิร์ก ได้แก่ Calvert Long-Term Income Fund (+ 11.8% สำหรับนักลงทุนหุ้น) และ Calvert Global Water Fund (+ 10.78% สำหรับนักลงทุนหุ้น)

การบ่งบอกถึงประสิทธิภาพทางการเงินในระดับสินทรัพย์เหล่านี้บ่งชี้ว่านักลงทุนจำเป็นต้องมองไม่เพียง แต่ในกองทุนหุ้น แต่ยังรวมถึงประเภทอื่น ๆ ของการลงทุนเช่นพันธบัตรโครงสร้างพื้นฐานและภาคเอกชนซึ่งอาจเป็นเรื่องยากสำหรับคนทั่วไปในการเข้าถึง แต่ นั่นอาจเป็นโอกาสอันยิ่งใหญ่สำหรับ บริษัท ผู้เชี่ยวชาญที่มีขนาดเล็กเช่นนี้

นอกจากนี้โปรดจำไว้ว่ารายได้จะขยับขึ้นอย่างมากตามภาค ตามการเชื่อมโยง FactSet ก่อนหน้านี้รายได้จากพลังงานของ บริษัท ลดลง 77% เมื่อเทียบกับปีซึ่งเป็นช่วงฤดูใบไม้ร่วงที่ใหญ่มากและสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงทั่วโลกในด้านประสิทธิภาพการใช้พลังงานและรูปแบบการบริโภคนอกเหนือไปจากอุปทานที่เพิ่มขึ้นที่เราเพิ่งได้รับเมื่อเร็ว ๆ นี้ในสหรัฐฯ

การลงทุนอย่างยั่งยืนจะกลายเป็นไม่เพียง แต่การป้องกันความเสี่ยงต่อแนวโน้มเหล่านี้ แต่ยังเป็นวิธีการหา Alpha ในบางวิธีเป็นครั้งแรก

แต่เราควรคำนึงถึงผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นกว่าสิบปีของ Generation Investment Management เช่นเดียวกับ Parnassus แสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับความยั่งยืนได้ทำผลงานได้ดีในขณะนี้

ในคลาส Brown ของเราเราพบว่า Hannon Armstrong และ Xylem เป็นทางเลือกที่ดีที่สุด 2 ทางของเราและเพิ่มขึ้น + 22% และ + 23% ตามลำดับเนื่องจากได้รับเลือกให้เป็นชั้นเรียนของเรา

บริษัท ด้านพลังงานหมุนเวียนและโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำเหล่านี้เป็นการนำเสนอที่ดีที่สุดของเราซึ่งรวมความยั่งยืนและกรณีทางการเงิน / ธุรกิจและ บริษัท เหล่านี้ดำเนินไปอย่างรอบคอบและระมัดระวังโดยไม่พยายามที่จะก้าวไปข้างหน้า

ตรงกันข้ามกับกองทุนการลงทุนอย่างยั่งยืนของครึ่งปีแรกของปี 2016 กองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาพลังงานแห่งสหประชาชาติซึ่งลดลง 7.9% สำหรับผู้ถือหุ้นรายหนึ่งในระหว่างการถือครองนี้ กองทุนนี้มีการเดิมพันที่มีประสิทธิภาพน้อยลงในภาคพลังงานหมุนเวียนตามข้อมูลสำคัญล่าสุดนี้

BlackRock เดิมมีประสบการณ์ด้านลบเมื่อใช้กองทุนพลังงานใหม่ของยุโรปซึ่งเป็นกองทุนที่ยั่งยืนที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป แต่ผลการดำเนินงานของ บริษัท เพิ่งหันมาใช้งานเมื่อเร็ว ๆ นี้และเป็นกองทุน Morning Star ในรูปแบบ 4 ดาว Parnassus รักษาสถานะของดาว 5 ดาวไว้ Calvert เป็นกระเป๋าที่ผสมกันมาก

แม้จะอยู่ในสถาบันการเงินเพียงแห่งเดียวก็ตามอาจมีผลการดำเนินงานที่ดีหรือมีประสิทธิภาพต่ำสำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่ยั่งยืน แต่ด้วยความยั่งยืนและความชำนาญที่ใช้แล้วจะไม่มีข้อสันนิษฐานว่าจะได้รับผลตอบแทนที่เหลืออยู่บนโต๊ะ

ตรงกันข้ามกองทุนที่ใหญ่ที่สุดและซับซ้อนที่สุดมีประสิทธิภาพสูงกว่าในปัจจุบันและมีปัญหาเช่นความไม่เท่าเทียมทางการเงินในตะวันตกชนชั้นกลางที่เพิ่มขึ้นในเอเชียและประเด็นที่เกี่ยวข้องเช่นการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศในขอบฟ้ากระจายตัวไปสู่การลงทุนที่ยั่งยืนซึ่งเป็นตัวเลขที่รอบคอบและพิสูจน์แล้ว เป็นวิธีที่ชาญฉลาดไปข้างหน้า

ความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพของข้อมูล ESG ยังคงเป็นจริงและเติบโตขึ้นเรื่อย ๆ ในแต่ละวันดังนั้นการลงทุนแบบพาสซีฟจึงประสบความสำเร็จเช่นกัน การลงทุนอย่างยั่งยืนไม่ใช่เรื่องง่ายเมื่อ บริษัท ต่างๆทำงานกับกลยุทธ์ใหม่ ๆ เช่นรถที่ไม่มีคนขับรถซึ่งส่วนใหญ่เป็นความลับเพื่อให้ บริษัท ต่างๆมีความสำคัญเป็นอย่างมาก

นี่เป็นการโต้แย้งกับการสร้างดัชนีการลงทุนที่ค่อนข้างยั่งยืนสามารถมองเห็นได้ในขณะที่การกู้เงินจากการลงทุนที่แข็งขันโดยทั่วไปมากขึ้น วิธีการที่สำหรับบิดขันของแปลก ๆ - การลงทุนอย่างยั่งยืนได้กลายเป็นโอกาสสำคัญสำหรับภาคบริการทางการเงินและอาจบันทึกธุรกิจของพวกเขาทั้งหมด

ข่าวดีก็คือสิ่งนี้ช่วยให้เกิดผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมเช่นกัน - ปล่อยให้การแข่งขันเริ่มมีคุณภาพ