ข้อดีและข้อเสียของข้อ จำกัด และคำสั่งหยุดการขาดทุนของตลาด
ผู้ค้ามืออาชีพ ใช้รูปแบบของกลยุทธ์การหยุดขาดทุนบางรูปแบบ
พวกเขาอาจไม่ได้สั่งการหยุดการสูญเสียทางร่างกาย แต่พวกเขารู้ว่าพวกเขาจะออกไปที่ไหนหากการค้าไม่เป็นไปตามที่วางแผนไว้ ขอแนะนำให้ผู้ค้ารายใหม่ทั้งหมดใช้การหยุดขาดทุน คำสั่งหยุดการขาดทุนจะถูกวางทันทีที่ผู้ค้าเข้าสู่ตำแหน่ง ตลาดสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วและการสูญเสียหยุดทำหน้าที่เพื่อจำกัดความเป็นไปได้ของการสูญเสียออกไปจากมือ จริงๆแล้วการวางการขาดทุนแบบหยุดชะงักก็ช่วยหลีกเลี่ยงปัญหาของพ่อค้าที่ต้องออกจากการค้าขายด้วยตนเองหากราคาไปกับพวกเขา บางครั้งก็ยากที่จะได้รับการสูญเสียการค้าและการสูญเสียหยุดทำหน้าที่ในการคาดเดาออกจากการตัดขาดทุน
มีคำสั่งหยุดขาดทุนที่แตกต่างกัน "หยุดการขาดทุน" เป็นคำทั่วไปที่ใช้ในการอธิบายคำสั่งซื้อที่ทำให้พ่อค้าเสียการค้าหากราคาเคลื่อนไหวไป การขาดทุนแบบหยุดชะงักสามารถวางเป็น คำสั่ง จำกัด หรือคำสั่งซื้อของ ตลาด ทั้งสองประเภทการสั่งซื้อการสูญเสียหยุดดังกล่าวได้อธิบายไว้ในรายละเอียดด้านล่าง
หยุดการสั่งซื้อ ตลาด ขาดทุน
หยุดคำสั่งซื้อของตลาดที่ใช้คำสั่งซื้อตามคำสั่งซื้อตามคำสั่งซื้อ นี้จะทำให้รู้สึกหลังจากอ่านผ่านส่วนนี้
หยุดคำสั่งซื้อของตลาดในราคาที่กำหนด หากราคาตลาดถึงราคาสั่งซื้อคำสั่งดังกล่าวจะกลายเป็น "สด" และดำเนินการตามคำสั่งตลาด
คำสั่งซื้อของตลาดจะเต็มไปถ้าราคาถึงราคาที่ระบุไว้ ซึ่งหมายความว่าด้วยการสั่งซื้อของตลาดผู้ค้าจะได้รับการออกจากการค้าที่สูญเสียไปเสมอ อย่างไรก็ตามคำสั่งซื้อของตลาดจะเต็มไปด้วยราคาปัจจุบันที่ดีที่สุด นั่นหมายความว่าการหยุดขาดทุนอาจจะเต็มไปด้วยราคาใด ๆ และไม่จำเป็นต้องเป็นราคาที่กำหนดไว้ เมื่อตลาดกำลังเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วคำสั่งซื้อแบบหยุดการขาดทุนอาจเติมหรือเรียกใช้ในทางที่เลวร้ายยิ่งกว่าที่คาดไว้
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าพ่อค้าซื้อหุ้นที่ราคา 30 เหรียญและหยุดขาดทุนที่ 29.90 เหรียญ ข่าวหลักจะเผยแพร่ เกี่ยวกับสต็อกและผู้ซื้อทั้งหมดจะได้รับการเสนอราคาจากทั่วภูมิภาค $ 30 ไม่มีใครเต็มใจที่จะซื้อยกเว้นที่ $ 29.60 ที่มีคนยังคงมีคำสั่งซื้อในราคาที่ เมื่อราคาลดลงต่ำกว่า $ 29.90 คำสั่งซื้อแบบ หยุดการขาดทุนจะหาใครก็ตามที่ยินดีซื้อที่ราคา $ 29.90 หรือต่ำกว่า เนื่องจากผู้ซื้อที่อยู่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ $ 29.60 นั่นคือที่ที่คำสั่งซื้อแบบหยุดการขาดทุนจะถูกกรอก ในกรณีนี้พ่อค้าคาดหวังว่าจะเสียเงินเพียง 0.10 เหรียญ / หุ้น แต่สูญเสียเงินเพียง 0.40 ดอลลาร์ นี้เรียกว่าการ ลื่นไถล
เหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้น แต่การลื่นไถลมีโอกาสน้อยที่จะเกิดขึ้นในขณะที่สินทรัพย์ การซื้อขายประจำวัน มี ปริมาณ มาก หลีกเลี่ยงการถือครองตำแหน่งระหว่างการเผยแพร่ข่าวสำคัญเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายเนื่องจากเหตุการณ์ดังกล่าวอาจส่งผลให้เกิดการลดลงอย่างมาก
ในขณะที่ความลื่นไถลเป็นปัญหาที่ อาจ เกิดขึ้นกับคำสั่งซื้อของตลาดที่หยุดการขาดทุนอย่างน้อยพ่อค้าจะออกจากตำแหน่งและได้รับการคุ้มครองจากความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นต่อไป นอกจากนี้ความลื่นไถลยังเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา ภายใต้สภาวะปกติคำสั่งซื้อแบบหยุดการขาดทุนจะทำให้ผู้ประกอบการค้าปลีกออกไปในราคาที่คาดไว้
Stop Loss Limit Orders
คำสั่งหยุดการสูญเสียคือคำสั่งหยุดขาดทุนที่ใช้คำสั่งหยุด จำกัด เป็นคำสั่งซื้อตามประเภท ใบสั่งหยุดการสั่งซื้อจะถูกวางในราคาที่กำหนดและถ้าราคาตลาดถึงราคาสั่งซื้อใบสั่งจะถูกดำเนินการตามคำสั่งซื้อที่ จำกัด
คำสั่งซื้อ จำกัด จะถูกกรอกเฉพาะที่ราคาใบสั่ง (หรือราคาที่ดีกว่าถ้ามี) อย่างไรก็ตามคำสั่งซื้อตามคำจำกัดความไม่เต็ม นั่นหมายความว่าคำสั่งหยุดการขาดทุนอาจไม่ทำให้ผู้ประกอบการค้าเสียจากการค้าขาย เมื่อตลาดมีการเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็ว (หรือหากตลาดมีการ เสนอราคา / ขอแพร่หลายมาก ) คำสั่งหยุดขาดทุนจะยังคงไม่มีการจัดเก็บอย่างไม่มีกำหนดส่งผลให้ผู้ประกอบการรายใหญ่สูญเสียมากขึ้น
นอกจากนี้ยังสามารถบางครั้งประหยัดเงินของพ่อค้าได้อีกด้วย
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าพ่อค้าซื้อหุ้นที่ราคา 26 เหรียญและวางคำสั่งการ จำกัด การหยุดขาดทุนที่ 25.90 เหรียญ ซึ่งหมายความว่าขีด จำกัด การหยุดการขาดทุนจะพยายามขายตำแหน่งที่ราคา 25.90 ดอลลาร์ขึ้นไป หาก ราคาถึง 25.90 ดอลลาร์ ลองจินตนาการว่าคำสั่งซื้อขนาดใหญ่เข้าสู่ตลาดโดยการดูดซับคำสั่งซื้อทั้งหมดตลอดจนลดราคาลงเหลือ 25.80 เหรียญ เนื่องจากการหยุดการขาดทุนเป็นคำสั่ง จำกัด จะไม่สามารถดำเนินการได้ที่ 25.80 เหรียญแทนที่จะเป็นการขายตำแหน่งที่ราคา 25.90 เหรียญขึ้นไป สักครู่ต่อมาราคาอาจกลับขึ้นมาที่ 25.90 ดอลลาร์ทำให้ผู้ประกอบการค้าปลีกออกไปในราคาที่ต้องการ หากการหยุดขาดทุนเป็นคำสั่งตลาดก็จะมีราคาใดที่จะได้รับซึ่งส่งผลให้ผู้ค้าเริ่มออกไปที่ $ 25.80 ในกรณีนี้ใบสั่งซื้อแบบ จำกัด จะช่วยให้ผู้ค้าได้รับเงิน $ 0.10 ต่อหุ้น
ซึ่งจะใช้ได้ผลก็ต่อเมื่อราคากลับมาอยู่ที่ระดับการสั่งซื้อลดวงเงิน หากราคายังไม่ถูกต้องการใช้คำสั่งหยุดขาดทุนจะไม่ทำให้ผู้ประกอบการออกจากการค้าขายและการสูญเสียการค้าจะเพิ่มขึ้น ในตัวอย่างข้างต้นหากราคาลดลงไปที่ 25.80 เหรียญโดยไม่ต้องกรอกคำสั่ง จำกัด การหยุดขาดทุนและจากนั้นราคาจะลดลงผู้ค้าจะต้องเผชิญกับความเสียหายที่ไม่แน่นอน
ควรใช้แบบใด?
โดยทั่วไปคำสั่งหยุดการขาดทุนควรเป็นคำสั่งตลาด จุดสิ้นสุดของคำสั่งหยุดการขาดทุนคือการออกจากการซื้อขายและคำสั่งซื้อแบบหยุดตลาดคือประเภทของคำสั่งซื้อเพียงอย่างเดียวที่จะทำให้สำเร็จได้ทุกเมื่อ ความสูญเสียเพิ่มเติมที่เกิดจากการลื่นไถลจะน้อยมากเมื่อเทียบกับความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการค้าที่ไม่ได้รับผลกระทบทั้งหมด นอกจากนี้การหลีกเลี่ยงการลื่นไถลสามารถหลีกเลี่ยงได้โดยการซื้อขายสินทรัพย์ที่มีปริมาณมากและไม่ถือครองตำแหน่งในเหตุการณ์ข่าวสำคัญซึ่งอาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่คมชัด (ซึ่งมักทำให้เกิดการลื่นไถล) ในคำอื่น ๆ ปัญหาของการลื่นไถลในการสั่งซื้อของตลาดมักจะสามารถหลีกเลี่ยงซึ่งเป็นปัญหาของคำสั่งหยุดการสูญเสียที่ จำกัด ไม่เติมเป็นปัญหาที่ใหญ่กว่ามาก ... โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณไม่ได้อยู่ที่เครื่องคอมพิวเตอร์ของคุณจะได้รับออกจาก การค้าหากการสูญเสียช่วยให้การติดตั้ง!