การซื้อหุ้นแต่ละประเภทหมายถึงความเสี่ยงที่มีความเข้มข้น
ด้วยหุ้นในระยะเวลาอันสั้นเงินของคุณอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหรืออาจไม่มีอะไรคุ้มค่าเลย ตรงกันข้ามกับ กองทุนรวมดัชนี ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้นหลายร้อย คุณไม่น่าจะเห็นเงินของคุณเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าและไม่น่าจะเห็นราคาหุ้นของคุณลดลงเป็นศูนย์
หุ้น Vs. กองทุน
ลองดูตัวอย่างโดยการเปรียบเทียบการซื้อหุ้นแต่ละครั้งกับการซื้อกองทุนดัชนี
สมมติว่าคุณรู้สึกมั่นใจว่าหุ้นของ XYZ ปัจจุบันถูกตีราคาต่ำเกินไป คุณทำงานในอุตสาหกรรมนี้ บริษัท มีประวัติที่มั่นคงในการเพิ่มรายได้และสร้างผลิตภัณฑ์ที่มีคุณภาพสม่ำเสมอและสม่ำเสมอ
ราคาหุ้นได้ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้โดย 50% คุณมีความมั่นใจว่าใน 12 เดือนข้างหน้าจะกลับมาอย่างน้อย 50% (ในสกุลเงินดอลลาร์สมมติหุ้นมาจาก $ 60 ต่อหุ้นเป็น 30 เหรียญต่อหุ้นคุณมั่นใจว่าจะกลับมาที่ระดับต่ำสุดที่ 45 เหรียญต่อหุ้น)
ตลาดหุ้นทั้งหมดลดลงด้วยเช่นกัน กองทุน S & P 500 Index ในบัญชีของคุณลดลง 30% จาก 60 เหรียญต่อหุ้นเป็น 42 เหรียญต่อหุ้น คุณรู้ว่าตลาดมีความผันผวน แต่คุณไม่เคยคาดหวังว่าจะลดลงเช่นนี้ในกองทุนดัชนีและคุณกำลังพยายามหาวิธีชดเชยผลขาดทุนของคุณ
คุณตัดสินใจว่าอาจใช้เวลาหลายปีในการฟื้นตัวของตลาด แต่ถ้าคุณขายกองทุนดัชนีของคุณและซื้อหุ้นของ XYZ ผลงานของคุณจะฟื้นตัวเร็วขึ้น
ฟังดูตรรกะ
ปัญหาคือตลาดโดยรวมและทำให้กองทุนดัชนีของคุณจะไม่ไปถึงศูนย์ค่า กองทุนดัชนีของคุณจะไม่มีวันไม่มีค่าอะไรเลย
สต็อก XYZ ในมืออื่น ๆ ที่สามารถดำเนินการต่อไปลงไปในมูลค่าและในกรณีที่เลวร้ายที่สุดแฟ้มสำหรับการล้มละลายปล่อยให้คุณมีอะไร
ความเสี่ยงของคุณมีความเข้มข้นกับแต่ละหุ้น ผลลัพธ์ของคุณขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของ บริษัท เพียง บริษัท เดียว
สิ่งที่อาจทำให้หุ้น XYZ ยังคงสไลด์? หลายสิ่งเช่น:
- คดีความกับ บริษัท เนื่องจากสินค้าที่บกพร่อง
- การลดลงของยอดขาย / รายได้เนื่องจากคู่แข่งออกมาพร้อมกับผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้นมาก
- ข้อผิดพลาดทางบัญชีหรือการแสดงข้อมูลที่ไม่ถูกต้องซึ่งทำให้ บริษัท ต้องคุยโวรายได้
ถ้าคุณซื้อหุ้น XYZ คุณอาจได้รับโชคดีและหุ้นจะขึ้นไปเร็วกว่าตลาด หรือคุณอาจไม่ได้รับโชคดีและหุ้นอาจจะยังคงลดลงในมูลค่า; แม้ทุกทางลงไปที่ศูนย์
หากคุณรักษาระดับดัชนีไว้คุณก็รู้ว่าตลาดจะฟื้นตัวขึ้น ศักยภาพของคุณสำหรับการได้รับอย่างรวดเร็วไม่ดีเท่า อย่างไรก็ตามคุณได้ตัดความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่สมบูรณ์
หุ้นไม่มี Brainers
เมื่อพูดถึงหุ้นแต่ละรายมีนักวิเคราะห์นักวิเคราะห์ภายใน บริษัท ผู้บริหารการลงทุนและผู้อื่นที่มีความสามารถและฉลาดในการประเมินหุ้นนั้นเช่นเดียวกับคุณ หากราคาหุ้นมีราคาต่ำเกินไปคุณต้องหยุดและถามตัวเองว่า "ตลาดรู้อะไรเกี่ยวกับสต็อกนี้ที่ฉันไม่ทราบ"
ฉันได้ดูหลายคนซื้อหุ้นที่ดูเหมือนจะเป็น "brainers" ไม่ ภายในไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาการจ่ายเงินปันผลถูกตัดการสูญเสียลูกค้ารายใหญ่ถูกประกาศฟ้องคดีหรือบางเหตุการณ์ที่เป็นอันตรายอื่น ๆ มาเกี่ยวกับที่ทำให้หุ้นลดลงมากขึ้นหรือที่ดีที่สุดทิ้งราคาที่ซบเซา เป็นเวลาหลายปี.
วัดความเสี่ยงตามผลของความพึงพอใจทางการเงินของคุณ
หากคุณกำลังจะไปซื้อหุ้นแต่ละตัวคุณควรตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดขึ้น ถามตัวเองสองคำถามนี้:
- หากผลบวกที่คุณหวังสำหรับเกิดขึ้นเท่าไหร่ดีออกจะที่ทำให้คุณ?
- หากผลเสียควรเกิดขึ้นเท่าใดที่เลวร้ายยิ่งออกจะปล่อยให้คุณ?
ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้จากผลลัพธ์ที่เป็นบวกอาจเป็นเหตุให้เกิดผลเสียหรือไม่?
เพียงแค่จำไว้ถ้าเป็นหุ้นที่คุ้นเคยกับคุณจะคิดว่าผลลบเป็นไปไม่ได้
ในปี 2544 ผมทำงานที่ บริษัท CPA ซึ่งทำงานร่วมกับพนักงานของ Intel จำนวนมาก หุ้นของ Intel (INTC) มีราคาอยู่ที่ 70 เหรียญต่อหุ้น เรามองว่าผู้บริหารของ Intel ปฏิเสธที่จะกระจายธุรกิจและเรามองว่าสัดส่วนการถือครองหุ้นของพวกเขาลดลงกว่า 70% ผู้บริหารหลายคนซื้อหุ้นเพิ่มเติมยืนยันว่าจะกลับมา
ในปี 2016 ราคาหุ้นอยู่ที่ประมาณ 35 เหรียญต่อหุ้น ฉันไม่คิดว่านี่คือความเสี่ยงที่คนส่วนใหญ่ควรใช้กับเงินเกษียณของพวกเขา
เมื่อใกล้เกษียณอายุคุณต้องการลดความเสี่ยงไม่เพิ่มความเสี่ยง การขยับจากแต่ละกลุ่มสามารถช่วยให้บรรลุเป้าหมายนี้ได้