มองหาหุ้นที่มีผลตอบแทนคงที่และชิงช้าราคาป่าน้อย
หุ้นที่มีความผันผวนสูงมีความเสี่ยงโดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่ใกล้เคียงกับวัยเกษียณเพราะความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินได้อย่างรวดเร็ว
แม้ว่าความสามารถในการทำกำไรของหุ้นมีความผันผวนและความผันผวนบางส่วนก็ไม่เป็นที่พอใจหากผลตอบแทนโดยรวมปรับให้เหมาะสมนักลงทุนส่วนใหญ่สามารถหาหุ้นที่มีความผันผวนค่อนข้างต่ำและมีผลตอบแทนเป็นบวกได้
หุ้นที่มีความผันผวนต่ำไม่ได้ง่ายเสมอไปจุด แต่สามารถพบได้ตราบเท่าที่คุณมีความเข้าใจที่ดีของสิ่งที่มีความผันผวนและวิธีการที่จะสามารถวัดได้
พื้นฐานของความผันผวน
เพื่อช่วยอธิบายถึงความผันผวนและเหตุใดจึงเป็นเรื่องสำคัญลองพิจารณาหุ้นจินตนาการสองอันและผลตอบแทนประจำปีห้าปีของพวกเขา
บริษัท :
ปีที่ 1: +12 เปอร์เซ็นต์
ปีที่ 2: -5 เปอร์เซ็นต์
ปีที่ 3: ร้อยละ + 18
ปีที่ 4: -11 เปอร์เซ็นต์
ปี: 5: +21 เปอร์เซ็นต์
บริษัท นี้มีอัตราผลตอบแทนรายปีเฉลี่ยหรือเฉลี่ย 7 เปอร์เซ็นต์ แต่อย่างที่คุณเห็นผลตอบแทนไม่สอดคล้องกันทุกปี
บริษัท B:
ปีที่ 1: 7 เปอร์เซ็นต์
ปีที่ 2: 9 เปอร์เซ็นต์
ปีที่ 3: ร้อยละ 5
ปีที่ 4: 6 เปอร์เซ็นต์
ปีที่ 5: 8 เปอร์เซ็นต์
ผลตอบแทนรายปีของ บริษัท ที่สองแห่งนี้มีลักษณะแตกต่างจาก บริษัท A แต่ผลตอบแทนถัวเฉลี่ยรายปีก็เหมือนกัน
หุ้นทั้งสองมีอัตราผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 7 เปอร์เซ็นต์ แต่ บริษัท แรกมีความผันผวนมากขึ้น
เหตุใดจึงสำคัญ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในผลตอบแทนรายปีอาจมีผลกระทบที่ผิดปกติต่อมูลค่ารวมของการลงทุน
ลองตรวจดู บริษัท จินตนาการเหล่านี้อีกครั้งโดยสมมติว่าคุณกำลังลงทุน 1,000 เหรียญเพื่อเริ่มต้น
เราจะตรวจสอบจำนวนเงินทั้งหมดที่คุณจะมีในตอนท้ายของแต่ละปีตามผลตอบแทนข้างต้น
บริษัท :
ปีที่ 1: $ 1,202
ปีที่ 2: 1,064 เหรียญ
ปีที่ 3: 1,255 เหรียญ
ปีที่ 4: 1,086 เหรียญ
ปีที่ 5: 1,314 เหรียญ
บริษัท B:
ปีที่ 1: 1,070 เหรียญ
ปีที่ 2: 1,166 เหรียญ
ปีที่ 3: 1,224 เหรียญ
ปีที่ 4: 1,297 เหรียญ
ปีที่ 5: $ 1,400
คุณสามารถเห็นได้ว่านักลงทุนใน บริษัท B มีเงินมากขึ้นเมื่อสิ้นระยะเวลาห้าปีกว่าผู้ที่ลงทุนใน บริษัท A. นั่นเป็นเพราะเมื่อ บริษัท สูญเสียเงินในหนึ่งปีจะต้องมีรายได้เพิ่มขึ้นอีกในปีหน้า ทำขึ้นเพื่อการสูญเสีย
นักลงทุนใน บริษัท บีไม่เพียง แต่จะลงเอยด้วยเงินมากขึ้นเท่านั้น แต่ก็ไม่จำเป็นต้องรับมือกับการชิงช้าทางอารมณ์ของการเฝ้าดูหุ้นที่ขึ้นและลงอย่างดุเดือด นอกจากนี้นักลงทุนที่ใกล้เคียงกับวัยเกษียณจะไม่นึกคิดว่าไม่ต้องการเห็นการลงทุนใด ๆ ลงไปอย่างฉับพลันเนื่องจากอาจเลือกที่จะเกษียณอายุก่อนที่ราคาหุ้นจะมีโอกาสฟื้นตัว
การกำหนดความผันผวน
ไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะระบุว่าหุ้นมีความผันผวนได้อย่างไร คุณสามารถตรวจสอบราคาหุ้นและดูว่ามันเคลื่อนขึ้นและลงได้อย่างไร แต่นั่นเป็นประโยชน์เพียงอย่างเดียวเมื่อดูจากบริบท เมื่อพิจารณาความผันผวนเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาความผันผวนของหุ้นอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกันและภาคตลอดจนการเคลื่อนไหวในตลาดหุ้นโดยรวม
โชคดีที่มีการวัดค่าความแปรปรวนที่เกิดขึ้นจริงซึ่งสามารถให้ภาพวัตถุประสงค์ได้ ฉันชอบดูมาตรการที่เรียกว่า "เบต้า" ซึ่งคุณสามารถหาได้เมื่อค้นคว้าออนไลน์ ในกรณีส่วนใหญ่ตัวเลขเบต้าเพียงเปรียบเทียบความผันผวนของ บริษัท กับดัชนี S & P 500 ซึ่งติดตาม บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในตลาดหุ้น ตัวชี้วัด "1" หมายถึงราคาหุ้นปรับตัวใกล้เคียงกับ S & P 500 มากที่สุด ค่า "1.25" บ่งชี้ว่ามีความผันผวนมากกว่าดัชนีถึงร้อยละ 25
เมื่อแสดงรายการหลักทรัพย์ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์ส่วนใหญ่จะแสดงเบต้าสำหรับ บริษัท แต่ยังเป็นเบต้าสำหรับอุตสาหกรรมดังกล่าว ตัวอย่างเช่นในเดือนเมษายนปีพ. ศ. 2561 แอปเปิลมีเบต้า 1.03 ทำให้มีความผันผวนเล็กน้อยกว่า S & P 500 แต่เบต้าเฉลี่ยสำหรับอุตสาหกรรมเทคโนโลยีสารสนเทศเท่ากับ 1.27
ดังนั้นเราจึงสามารถพูดได้ว่าแอ็ปเปิ้ลมีความผันผวนมากกว่าตลาดหุ้นโดยทั่วไป แต่มีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นเทคโนโลยีส่วนใหญ่
ความผันผวนต่ำ
บางภาคอุตสาหกรรมและโดยธรรมชาติมีความผันผวนน้อยกว่าคนอื่น ๆ เทคหุ้น เช่นมีแนวโน้มที่จะระเหยมากกว่าสาธารณูปโภค นอกจากนี้ยังมีข้อสังเกตว่า บริษัท ขนาดใหญ่มักมี ราคาหุ้นที่ มี ความผันผวน น้อยกว่า บริษัท ขนาดเล็ก
ที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากชี้ไปที่กลุ่มผู้บริโภคเย็บเล่มเป็นหนึ่งที่มีความผันผวนต่ำและผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง ภาคนี้รวมถึง บริษัท ที่ผลิตผลิตภัณฑ์สำคัญที่เราใช้ทุกวันเช่นของใช้ในครัวเรือนอาหารและเครื่องดื่ม เป็นผลให้ บริษัท เหล่านี้ไม่เห็นการแกว่งป่าในรายได้ดังนั้นราคาหุ้นของพวกเขาไม่แกว่งอย่างดุเดือดทั้ง
หุ้นที่มีความผันผวนต่ำยอดนิยม
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีหุ้นจำนวนไม่มากที่ได้รับผลตอบแทนที่ดีโดยไม่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในมูลค่า หลายคนเป็น บริษัท ที่มีชื่อเสียงซึ่งมีมานานแล้วและมีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมนั้น ๆ
ประกอบด้วย:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: หนึ่งในกลุ่มยักษ์ใหญ่ในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคที่มีเบต้าต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
Coca-Cola [NYSE: KO]: อีกหนึ่ง บริษัท เบต้าต่ำที่ได้รับรอบตลอดไปและไม่ค่อยผิดหวัง มีเหตุผล Warren Buffet เป็นเจ้าของหุ้น Coke นับร้อยล้าน
ล็อกฮีดมาร์ติน [NYSE: LMCO]: บริษัท รับเหมากลาโหมที่ใหญ่ที่สุดในโลกเป็นผู้ดำเนินการที่มีเสถียรภาพและราคาหุ้นของ บริษัท ไม่ได้มีแนวโน้มที่จะแกว่งมากนัก
NYSE: COL]: อีกหนึ่ง บริษัท ด้านการป้องกันและอุตสาหกรรมที่มีรายได้ที่สม่ำเสมอและมีตัวเลขเบต้าที่ต่ำที่สุดในบรรดา บริษัท ใหญ่ ๆ
วิธีง่ายๆในการลงทุนในหุ้นความผันผวนต่ำ
หากคุณไม่ค่อยกระตือรือร้นในการลงทุนเพื่อหาแหล่งเงินลงทุนที่มีความผันผวนต่ำคุณจะได้รับโอกาสที่ดีจากกองทุนรวมและ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ที่ลงทุนเฉพาะในหุ้นประเภทนี้
NYSE: USMV] ซึ่งมีลักษณะการลงทุนในหุ้นที่มีความผันผวนน้อยกว่าตลาดโดยรวมในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมาความผันผวนขั้นต่ำของ iShares MSCI มีความผันผวนน้อยที่สุด ETF (NYSE: SPLV) และกองทุน Vanguard Global Minumum Volatility Fund (NYSE: VMVSX)
ขึ้นอยู่กับการถกเถียงกันว่า ETFs เหล่านี้ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยรวมหรือไม่ แต่อาจเป็นส่วนที่เป็นประโยชน์สำหรับพอร์ตการลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นมีความผันผวนอย่างมาก