ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีปริมาณน้อยมักจะมีแนวโน้มที่จะมีการแกว่งตัวของราคาป่า
ฟิวเจอร์สทางการเงินได้รับการออกแบบมาเป็นสินค้าโภคภัณฑ์เนื่องจากอยู่ภายใต้ร่มการกำกับดูแลของ CFTC ตลาด S & P 500 และ Eurodollars ของ E-mini อยู่ในกลุ่มตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่มีปริมาณมากที่สุด แต่สำหรับวัตถุประสงค์ของบทความนี้เราจะมุ่งเน้นที่สินค้าโภคภัณฑ์สำหรับการจัดอันดับเหล่านี้
ด้านล่างมีการจัดอันดับของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งทำยอดขายในสหรัฐฯ - จัดอันดับจากระดับสูงเป็นต่ำลง สินค้าที่ไม่อยู่ในรายการมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยที่ต่ำกว่ามาก
- น้ำมันดิบ
- ก๊าซธรรมชาติ
- น้ำมันทำความร้อน
- น้ำตาล - โลก # 11
- RBOB เบนซิน
- ทอง
- ข้าวโพด
- ข้าวสาลี
- ถั่วเหลือง
- ทองแดง
- น้ำมันถั่วเหลือง
- เงิน
- ฝ้าย
- โกโก้
สิ่งที่มองหาเมื่อพิจารณาสภาพคล่อง
ในการเลือกตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อการค้ามีตัวชี้วัดหลายอย่างที่สามารถช่วยเราในการตัดสินใจเลือกที่ดีที่สุด สภาพคล่อง เป็นข้อพิจารณาที่สำคัญ สิ่งสำคัญคือสามารถเข้าและออกจากตำแหน่งโดยไม่ต้องลื่นไถล
ความลื่นไถลคือความสูญเสียที่เกิดขึ้นเนื่องจากการกระจายตัวของราคาเสนอหรือช่องว่างด้านราคาซึ่งอาจเกิดขึ้นได้ในสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสภาพคล่องต่ำ สินค้าที่มีสภาพคล่องสูงมีความเสี่ยงน้อยกว่าการลื่นไถลไม่ใช่เพราะมีความผันผวนมากหรือน้อยเพียงเพราะคนอื่นค้าขาย
เมื่อประเมินสินค้าเพื่อการค้าขายตัวชี้วัดที่สำคัญในการเฝ้าดูคือ ปริมาณและความสนใจแบบเปิด
ปริมาณคือจำนวนรวมของสัญญาที่ซื้อขายและดอกเบี้ยเปิดคือจำนวนรวมของตำแหน่งที่เปิดกว้างและยาวในตลาด ปริมาณและความสนใจแบบเปิดในสินค้าโภคภัณฑ์มีน้อยลง ปริมาณและจำนวนดอกเบี้ยที่เปิดอยู่ได้รับการเผยแพร่โดยตลาดหุ้นฟิวเจอร์เช่น Chicago Mercantile Exchange ( CME ) และ Intercontinental Exchange ( ICE ) และอื่น ๆ ทั่วโลก
โปรดจำไว้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในวันนี้ไม่จำเป็นต้องเหมือนวันพรุ่งนี้ การดำเนินการเกิดการกระทำในตลาด เมื่อตลาดน้ำมันมีความผันผวนมากจะดึงดูดผู้เก็งกำไรราคาเพิ่มขึ้นซึ่งจะเป็นการเพิ่มทั้งปริมาณและดอกเบี้ยแบบเปิด หากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงเงียบและช่วงการซื้อขายแคบลงศักยภาพในการทำกำไรที่ลดลงจะเป็นอุปสรรคต่อการเก็งกำไรซึ่งจะส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายและการเปิดเสรีในตลาดนั้นลดลง ดังนั้นควรคำนึงถึงว่าตลาดมีสภาพคล่องและดอกเบี้ยที่เพียงพอก่อนที่จะมีการซื้อขายและการลงทุนในสินทรัพย์นั้นหรือไม่
ปัจจัยบางประการในสภาพคล่องคืออะไร?
สภาพคล่องและกิจกรรมเป็นหน้าที่ของการดำเนินการด้านราคา ในขณะที่ตลาดบางแห่งเช่นทองคำและ น้ำมันดิบ มักดึงดูดผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากผู้ ค้าไม้แปรรูป และ น้ำส้มเข้มข้นของ ฟิวเจอร์สมีแนวโน้มที่จะประสบปัญหาด้านสภาพคล่องอยู่เสมอ
สินค้าอื่น ๆ เข้ามาและออกไปข้างนอกเมื่อเวลาผ่านไป อุปสงค์และอุปทานพื้นฐานของสินค้าสามารถเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องได้ ตัวอย่างเช่นหากมีปัญหาการขาดแคลนสินค้าโภคภัณฑ์อย่างฉับพลันและราคาเริ่มขยับขึ้นจะดึงดูดการเก็งกำไร ในทางตรงกันข้ามถ้าตลาดพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วโดยมีอุปทานมากการขายเก็งกำไรมักจะปรากฏขึ้น ในทั้งสองกรณีปริมาณและดอกเบี้ยแบบเปิดน่าจะเพิ่มขึ้น
ในโลกของการค้าและการลงทุนด้านสินค้าโภคภัณฑ์กองกำลังเศรษฐกิจมหภาคยังมีบทบาทในด้านสภาพคล่อง ตลาดวัวที่ยอดเยี่ยมในสินค้าโภคภัณฑ์ที่เริ่มขึ้นในปี 2545 และดำเนินไปจนถึงปีพ. ศ. 2555 ได้รับความสนใจอย่างมากจากตลาดวัตถุดิบทั้งหมด นอกจากนี้การถือกำเนิดของผลิตภัณฑ์ใหม่ ETFs และ ETNs ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดใหม่เข้าสู่ตลาด ก่อนที่จะมีการเปิดตัวยานพาหนะในตลาดเหล่านี้มีเพียงตลาดการค้าและการลงทุนเท่านั้นที่สามารถพบได้ในตลาดทางกายภาพและตลาดฟิวเจอร์ส
ETF และผลิตภัณฑ์ ETN เพิ่มปริมาณและความสนใจแบบเปิดในตลาดฟิวเจอร์สเนื่องจากผู้บริหารผู้จัดการและผู้ออกผลิตภัณฑ์เหล่านี้มักใช้ฟิวเจอร์สแลกเปลี่ยนเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ที่ซื้อขายในตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม นอกจากนี้ผลิตภัณฑ์ ETF และ ETN ยังสามารถสร้างความสามารถในการเก็งกำไรหรือการแพร่กระจายฟิวเจอร์สกับ ETF / ETN เพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคา
การเปรียบเทียบปริมาณปัจจุบันและจำนวนดอกเบี้ยที่เปิดจนถึงระดับที่ผ่านมาจะช่วยให้คุณเข้าใจว่าตลาดมีทั้งศักยภาพและสภาพคล่องที่จำเป็นสำหรับการเป็นผู้สมัครเพื่อการค้าและการลงทุนของคุณหรือไม่