วิธีเล่นความผันผวนของ ETF Options
ตัวอย่างเช่นเราจะใช้สาย OIH (Oil Services ETF) วันที่ 80 มิถุนายน โปรดจำไว้ว่าการโทรเป็นสิทธิ์ที่จะซื้อ ETF บางประเภทในราคาที่ตีราคา (ในตัวอย่างของเรา $ 80)
และตัวเลือกการขายคือสิทธิในการขาย ETF ในราคาที่กำหนด เราจะกำหนดราคาที่เรียกเก็บในวันที่ 80 มิถุนายนที่ 2.25 เหรียญและ 80 มิถุนายนวางราคาที่ 2.50 เหรียญและ OIH ที่ 80 เหรียญ
การซื้อ Straddle
เมื่อคุณซื้อครีเอทีฟ ETF คุณจะซื้อหนึ่งครั้งและอีกหนึ่งรายการวางราคาตีเดียวกันในเดือนเดียวกัน ใช้ตัวอย่างของเราถ้าคุณซื้อคราวมิถุนายน 80 คุณจะซื้อสายและวางสายที่ ราคารวมจะเท่ากับ 4.75 เหรียญ (2.25 เหรียญและ 2.50 เหรียญ) เป้าหมายเมื่อคุณซื้อคร่อมสำหรับ ETF พื้นฐานที่จะย้าย คุณไม่สนใจวิธีที่จะเคลื่อนที่เนื่องจากคุณมีทั้งสายและวางคว่ำและคว่ำคุณเพียงแค่ต้องการให้มีความผันผวน
ฟังดูง่าย แต่มีความเสี่ยง ความเสี่ยงอยู่ที่ 4.75 เหรียญในราคาที่คุณจ่ายสำหรับการวางเดิมพัน เพื่อให้คุณสามารถแสดงผลกำไรจากการลงทุนนี้คุณต้องการให้ ETF เลื่อนขึ้นหรือลงมากกว่า $ 4.75 หาก ETF อยู่ระหว่าง 75.25 ถึง 84.75 เหรียญก่อนเดือนมิถุนายนคุณจะแสดงผลขาดทุนจากการลงทุนนี้
อย่างไรก็ตามหาก ETF แบ่งเกณฑ์ใดเกณฑ์หนึ่งเหล่านี้คุณจะได้รับประโยชน์จากกลยุทธ์การลงทุนนี้
ตัวเลือกที่อยู่ในราคาการประท้วงมีความผันผวนมากที่สุดเนื่องจากคุณไม่แน่ใจว่าจะขายสต็อก (หรือ ETF) ในกรณีใด มีโอกาส 50-50 กองทุนจะซื้อขายที่สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาตี
ในกรณีที่ราคาตีราคาสูง (ตัวอย่างเช่นการประท้วง 60 ครั้ง) หรือราคาตีราคาที่ไม่ระบุราคา (เช่น 100 วินาที) ความเป็นไปได้ที่จะต่ำกว่าที่ ETF จะดำเนินการเสร็จสิ้นในราคาสูงกว่า 100 เหรียญหรือ ต่ำกว่า $ 60 ไม่ว่าจะสามารถเกิดขึ้นได้ แต่โอกาสที่จะผอมลงและนั่นคือเหตุผลที่ตัวเลือกในราคานัดหยุดงานเหล่านั้นมีความผันผวนต่ำกว่า
การขาย Straddle
นี่คือการค้าขายข้ามแดนที่ตรงกันข้าม ในกรณีนี้คุณจะขายสายหนึ่งและอีกหนึ่งสาย เป้าหมายของคุณที่นี่คือการที่อีเอฟเอฟจะไม่ทำลายเกณฑ์ของ $ 75.25 และ $ 84.75 ก่อนเดือนมิถุนายน สถานการณ์กรณีที่ดีที่สุดคือการที่ ETF ปิดที่ 80 เหรียญเพื่อให้การโทรและการวางไม่มีมูลค่า แต่ตราบใดที่ ETF ต้นแบบอยู่ใกล้ 80 เหรียญผู้ขายคร่อมสั้นจะแสดงผลกำไร
เช่นเดียวกับการขายตัวเลือกใด ๆ มีความเสี่ยงมากกว่าการซื้ออนุพันธ์ เมื่อคุณซื้อตัวเลือก ETF คุณจะเสี่ยงต่อราคาซื้อและกำไรของคุณจะไม่ จำกัด (ภายในเหตุผล) ต่อการเคลื่อนไหวของหุ้น เมื่อคุณขายและ ETF ตัวเลือกความเสี่ยงของคุณไม่ จำกัด แต่กำไรของคุณจะถูก จำกัด ให้ราคาขาย ขณะนี้ดูเหมือนว่ามีความเสี่ยงมากเกินไปในการเลือกใช้การค้าโปรดจำไว้ว่าค่าใช้จ่ายของความเสี่ยงนี้เป็นปัจจัยหนึ่งในราคาของตัวเลือก การคำนวณราคาจะช่วยชดเชยความเสี่ยงของคุณ
เทรดดิ้งคร่อมถือว่าเป็น กลยุทธ์การซื้อขาย ตัวเลือกขั้นสูงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณวางตำแหน่งสั้น ๆ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญมากที่ต้องทำความเข้าใจว่าทุกอย่างทำงานอย่างไรก่อนที่คุณ จะเริ่มต้น ETFs แต่ถ้าคุณมีรอบรู้ในโลกของอนุพันธ์แล้ว straddle ซื้อขายเป็นเครื่องมือที่ดีสำหรับเมื่อคุณต้องการใช้ตำแหน่งในการเคลื่อนไหว (ความผันผวน) ของอีทีเอฟ
และสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการใช้ตัวเลือกในการเล่นความผันผวนให้พิจารณา ETF ผันผวน ที่ติดตามดัชนี VIX