การซื้อขายโดยใช้ Leverage

ผู้ค้ามือสมัครเล่นรายใหญ่ที่สุด (ผู้ค้าซื้อและขายสินค้า ฯลฯ ) ค้าโดยใช้เงินสดซึ่งหมายความว่าหากต้องการซื้อหุ้นมูลค่า 10,000 เหรียญสหรัฐจะต้องมีเงินสด 10,000 ดอลลาร์ในบัญชีซื้อขายของตน นักค้ามืออาชีพใช้การซื้อขายโดยใช้ Leverage ซึ่งหมายความว่าหากต้องการซื้อหุ้นมูลค่า 10,000 เหรียญสหรัฐจะต้องมีเงินสดเพียง 3,000 ดอลลาร์ (ประมาณ) ในบัญชีซื้อขายของตน (เช่นต้องการเงินเพียงเล็กน้อยในปริมาณที่ต้องการซื้อขาย)

การซื้อขายโดยใช้ leverage คือการซื้อขายเครดิตโดยการฝากเงินสดจำนวนเล็กน้อยและยืมเงินเป็นจำนวนมาก ตัวอย่างเช่นการซื้อขายใน ตลาดฟิวเจอร์สในตลาด EUR มีมูลค่าสัญญา 125,000 ดอลลาร์ (เช่นจำนวนเงินขั้นต่ำที่สามารถซื้อขายได้คือ 125,000 เหรียญ) แต่การใช้การคานอำนาจก็สามารถทำได้ด้วยเงินสดเพียง 6,000 เหรียญ (ประมาณ) Leverage เกี่ยวข้องกับ Margin ใน Margin นั้นคือจำนวนเงินขั้นต่ำที่คุณต้องมีเพื่อที่จะได้รับอนุญาตให้ทำการค้าโดยใช้ Leverage ในตัวอย่างข้างต้น $ 6,000 เป็นความต้องการของมาร์จินที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยนสำหรับตลาดฟิวเจอร์สในสกุลยูโรและส่วนที่เหลืออีก 119,000 ดอลลาร์ (125,000 - 6,000 เหรียญ) เป็นจำนวนเงินที่ใช้ประโยชน์

Leverage Warning

ผู้ค้าที่ไม่ใช่ (และผู้ค้าสมัครเล่นจำนวนมาก) เชื่อว่าการซื้อขายโดยใช้ leverage เป็นสิ่งที่อันตรายและเป็นวิธีที่รวดเร็วในการสูญเสียเงินมากกว่าที่พวกเขาเริ่มต้นด้วย นี่เป็นเพราะคำเตือนต่างๆที่ได้รับเกี่ยวกับการซื้อขายโดยใช้ leverage

คำเตือนเกี่ยวกับการได้รับเงินจากหน่วยงานด้านการเงิน (เช่น สำนักงาน ก.ล.ต. สหรัฐ) และ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายโดยใช้ระบบยกระดับและมักใช้ข้อความที่คล้ายกับข้อความต่อไปนี้:

การซื้อขายโดยใช้ Leverage มีความเสี่ยงสูงต่อเงินทุนของคุณและอาจสูญเสียมากกว่าการลงทุนครั้งแรกของคุณ คาดการณ์เฉพาะกับเงินที่คุณสามารถจะสูญเสียได้

ด้วยคำเตือนเช่นนี้ก็ไม่น่าแปลกใจที่คนจำนวนมากพิจารณาการซื้อขายโดยใช้ leverage เป็นอันตราย อย่างไรก็ตามตามปกติโดยมีคำเตือนจากรัฐบาลนี่เป็นเพียงแค่ครึ่งเดียวของเรื่องเท่านั้นและมีความจริงน้อยมาก

Leverage คือการใช้เงินอย่างมีประสิทธิภาพ

ความจริงก็คือผู้ค้ามืออาชีพใช้การค้าขายโดยใช้เงินลงทุนทุกวันเพราะเป็นการใช้เงินทุนของตนอย่างมีประสิทธิภาพ มีข้อดีหลายประการในการซื้อขายโดยใช้ Leverage แต่ไม่มีข้อเสียใด ๆ การซื้อขายโดยใช้ Leverage ช่วยให้ผู้ค้าสามารถซื้อขายในตลาดที่ไม่สามารถใช้งานได้ นอกจากนี้ Leverage ยังช่วยให้ผู้ค้าสามารถทำสัญญาได้มากขึ้น (หรือหุ้นหรืออัตราแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ) มากกว่าที่จะสามารถจ่ายได้ อย่างไรก็ตามสิ่งหนึ่งที่การซื้อขายโดยใช้ Leverage ไม่ได้ทำคือการเพิ่มความเสี่ยงในการค้า ความเสี่ยงในการซื้อขายโดยใช้ Leverage ไม่มากนักเมื่อเทียบกับการซื้อขายโดยใช้เงินสด

ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของการใช้การซื้อขายโดยใช้ Leverage ไม่มีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อขายโดยใช้เงินสด

Stock Trade

• ชื่อย่อ: XYZ
• การค้า: Long 1000 หุ้น
• ติ๊กค่า: $ 10 ต่อการเปลี่ยนแปลงราคา 0.01
• ราคารายการ: 125.50 เหรียญ
• เป้าหมาย: 126 เหรียญ
• หยุดขาดทุน : 125.25 เหรียญ

หากการซื้อขายข้างต้นเป็นการซื้อขายโดยใช้เงินสดผู้ค้าจะต้องมีเงินสดเป็นจำนวน 125,500 เหรียญเพื่อที่จะเข้าสู่การค้า

หากการค้ามีผลกำไร (เช่นบรรลุเป้าหมาย) พวกเขาจะทำกำไรได้ 50 ticks และรับกำไร 500 เหรียญ (50 ticks x $ 10 ต่อ tick) ในกำไร หากการค้าไม่ได้ผลกำไร (เช่นถึงจุดสิ้นสุดของการสูญเสีย) พวกเขาจะสูญเสีย 25 เห็บจึงสูญเสีย $ 250 (25 ticks x $ 10 ต่อเห็บ) ของทุนเดิมของพวกเขา

หากการค้าเดียวกันมีการซื้อขายโดยใช้ leverage ผู้ค้าจะต้องมีเงินสดเพียง 37,650 เหรียญเพื่อที่จะเข้าสู่การค้า หากการค้าเป็นไปได้กำไร (คือบรรลุเป้าหมาย) พวกเขาจะทำกำไรเท่ากับ 50 ticks และยังคงได้รับ $ 500 (50 ticks x $ 10 ต่อเห็บ) ในกำไร หากการค้าไม่ได้ผลกำไร (เช่นถึงจุดสิ้นสุดของการสูญเสีย) พวกเขาจะยังสูญเสียเพียง 25 ticks ซึ่งจะสูญเสียเงิน 250 ดอลลาร์ (25 ticks x $ 10 ต่อติ๊ก) ของเดิม

ผลกำไร / ขาดทุนของการค้าเป็นเหมือนกันไม่ว่าการค้าจะทำโดยใช้เงินสดหรือการยกระดับเนื่องจากจำนวนหุ้นที่ซื้อขายกัน (1000 หุ้นในตัวอย่าง)

การซื้อขายล่วงหน้า

• สัญลักษณ์: EUR
• การค้า: ระยะยาว 1 สัญญา
• Tick มูลค่า: 12.50 เหรียญต่อ 0.0001 การเปลี่ยนแปลงราคา
• ราคารายการ: 1.2800 เหรียญ
• เป้าหมาย: 1.2900 บาท
• หยุดขาดทุน: 1.2780 เหรียญ

หากการค้านี้ซื้อขายโดยใช้เงินสดผู้ค้าจะต้องมีเงินสดเป็นจำนวนเงิน 125,000 เหรียญเพื่อที่จะเข้าสู่การค้า (เพราะเป็นมูลค่าของสัญญา) หากการค้าเป็นไปได้กำไร (คือบรรลุเป้าหมาย) พวกเขาจะทำกำไรได้ 100 ticks และรับกำไร 1,250 เหรียญ (100 ticks x $ 12.50 ต่อ tick) ในกำไร หากการค้าไม่ได้ผลกำไร (เช่นถึงการสูญเสียหยุด) พวกเขาจะสูญเสีย 20 เห็บจึงสูญเสีย $ 250 (20 ticks x $ 12.50 ต่อเห็บ) ของทุนเดิมของพวกเขา

หากการค้าเดียวกันมีการซื้อขายโดยใช้ Leverage ผู้ค้าจะต้องมีเงินสดเพียงประมาณ 6,000 เหรียญเพื่อที่จะเข้าสู่การค้า (ความต้องการของ Margin สำหรับ EUR) หากการค้าได้กำไร (คือบรรลุเป้าหมาย) พวกเขาจะทำกำไรเท่ากับ 100 ticks และยังคงได้รับกำไร 1,250 เหรียญ (100 ticks x $ 12.50 ต่อเห็บ) ในกำไร หากการค้าไม่ได้ผลกำไร (เช่นถึงจุดสิ้นสุดของการสูญเสีย) พวกเขาจะยังคงสูญเสียเพียง 20 ticks ซึ่งจะสูญเสียเงิน 250 ดอลลาร์ (20 ticks x $ 12.50 ต่อขีด) ของเดิม

ผลกำไร / ขาดทุนของการค้าเป็นเหมือนกันไม่ว่าการค้าจะทำโดยใช้เงินสดหรือการยกระดับเพราะค่าเห็บจะเหมือนกัน ($ 12.50 ต่อขีดสำหรับตลาดฟิวเจอร์สในตลาด EUR)

ข้อสรุป

การซื้อขายโดยใช้ Leverage คือการใช้เงินทุนเพื่อการค้าอย่างมีประสิทธิภาพซึ่งไม่มีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อขายโดยใช้เงินสด (และสามารถลดความเสี่ยงได้จริง แต่นั่นเป็นอีกบทความหนึ่ง) เป็นผลให้ผู้ค้ามืออาชีพการค้าโดยใช้ leverage สำหรับการค้าที่พวกเขาทำทุก ดังนั้นหากคุณยังคงทำการซื้อขายบัญชีเงินสดอยู่ให้ปรับเปลี่ยนบัญชีของคุณหรือเปิดบัญชีใหม่ (หรือ margin) และเริ่มซื้อขายโดยใช้ leverage