ซื้อตัวเลือกการโทร ตัวอย่างทั่วไป
หุ้นที่คุณชื่นชอบ (FAVR) อยู่ที่ $ 42.50 และคุณชื่นชอบลูกค้าเป้าหมาย คุณเพียงแค่รู้ว่า FAVR จะซื้อขายที่ระดับสูงกว่า 50 เหรียญต่อหุ้นในเร็ว ๆ นี้ จากการคาดการณ์ดังกล่าวคุณจะเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และซื้อ 10 ตัวเลือกการโทร FAVR พวกเขาหมดอายุใน 90 วันและมีการตีที่ 50 ดอลลาร์ (เช่น ราคาการประท้วง คือ 50 ดอลลาร์) คุณแทบจะไม่สามารถรอดูม้วนเงินได้
ดังนั้นจะเกิดอะไรขึ้น? เวลาส่วนใหญ่หมดอายุวันมาถึงและตัวเลือกกลายเป็นไร้ค่า นักลงทุนตัวเลือกใหม่ที่มีความกระตือรือร้น (พร้อมกับผู้ค้าที่มีประสบการณ์หลายคนที่ควรรู้จักกันดีกว่า) เสียเงินลงทุนทุกครั้ง
ส่วนที่เศร้าอย่างแท้จริงคือความชอบของคุณถูกต้องกับเงิน FAVR ปรับตัวสูงขึ้นและ 90 วันหลังจากที่คุณซื้อตัวเลือกราคาตลาดเป็น 46 เหรียญ ปัญหาเดียวคือคุณทำนายราคาได้อย่างถูกต้องและยังคงสูญเสียเงิน มันไม่ดีพอที่จะสูญเสียเมื่อการคาดการณ์ของคุณผิด แต่การสูญเสียเงินเมื่อถูกต้องเป็นผลที่ไม่ดี
แต่มันเกิดขึ้นตลอดเวลาในโลกของตัวเลือก
แต่นี่เป็นผลที่ได้ ดังนั้นก่อนซื้อตัวเลือกโปรดพิจารณาบางสิ่งที่คุณต้องเข้าใจเกี่ยวกับตัวเลือก วัตถุประสงค์ของฉันที่นี่คือการทำให้คุณตระหนักถึงข้อมูลที่สำคัญ รายละเอียดสามารถรอจนกว่าคุณจะมีความเข้าใจในแนวคิดพื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือกต่างๆ
สร้างรายได้
มีหลายปัจจัยที่เข้าสู่ราคาของตัวเลือก พ่อค้าไม่สามารถ "ซื้อสาย" และคาดว่าจะทำเงินได้เมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น มีส่วนร่วมมากขึ้น ปัญหาคือพ่อค้าใหม่ไม่รู้จักปัจจัยอื่น ๆ ทั้งหมดที่มีผลต่อการค้าขายจะได้กำไรหรือสูญเสียเงินหรือไม่
คุณคาดว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น (เช่นคุณรั้น) ดี. คุณคาดหวังว่าราคาจะเปลี่ยนไปเท่าไหร่ ราคาสมเหตุสมผล - อิงตามประวัติราคาของ FAVR - คาดว่าหุ้นจะย้ายไปอยู่ที่ 50 เหรียญ (เพิ่มขึ้นเกือบ 18%) ใน 90 วันหรือไม่?
ประวัติความเปลี่ยนแปลงของราคาเฉลี่ยต่อวันของหุ้น (ความผันผวน) เป็นคำตอบที่ถูกต้อง เป็นกลยุทธ์ที่ไม่ดีในการซื้อตัวเลือกการโทร (OTM) โดยมีราคาการประท้วงอยู่ที่ 50 เหรียญหากราคาหุ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 0.05 เหรียญต่อวัน อย่างไรก็ตามการเล่นที่เหมาะสมเมื่อการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 0.50 เหรียญต่อวัน ตระหนักถึงความผันผวนของราคาหุ้นในอดีต
ราคาประท้วง
ราคาประท้วง ไม่จำเป็นต้องซื้อ ตัวเลือก OTM แม้ว่าจะเป็นทางเลือกของผู้ค้าส่วนใหญ่ก็ตาม พวกเขาเชื่อว่าการคาดการณ์ของพวกเขาจะเป็นจริงและพวกเขาต้องการซื้อตัวเลือกที่ถูกที่สุด ทำไม? การคาดเดาที่ดีที่สุดของฉันคือการที่ผู้ค้าตัวเลือกที่ได้รับการศึกษาส่วนใหญ่ต้องการตัวเลือก "มากกว่า" มากกว่าเพียงไม่กี่คน
มันคล้ายกับกระบวนการคิดที่ทำให้คนซื้อหวย อัตราเดิมพันอาจจะแย่มาก แต่ความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลตอบแทนที่มากเกินไปก็คือการต่อต้าน จากข้อมูลความผันผวนซื้อตัวเลือกที่มีโอกาสดีที่จะอยู่ในเขาเงินในภายหลัง (ก่อนที่ตัวเลือกหมดอายุ) ดังนั้นจึงสมควรซื้อ FAVR calls struct ที่ $ 40, $ 42.5 (ถ้าตัวเลือกเหล่านี้มีอยู่) หรือ $ 45
- เบี้ยประกันภัย การตัดสินใจว่าจะจ่ายค่าตัวเลือกใดบ้างที่ต้องใช้ประสบการณ์การซื้อขาย อย่างไรก็ตามคุณต้องระวังหลายรายการ
- ราคาตัวเลือกมีเหตุผลหรือความ ผันผวนโดยนัย ของตัวเลือกนี้สูงเกินไปหรือไม่?
- การซื้อตัวเลือกเหล่านี้ ในราคานี้ ทำให้คุณมีโอกาสที่ยุติธรรมในการทำเงินใด ๆ โดยพิจารณาจากความคาดหวังของคุณในการเพิ่มราคา?
- การเสนอราคา / ถามกว้างเกินไปหรือไม่? ตลาดกว้างเป็นเรื่องยากที่จะค้า คุณทำผิดพลาดในการจ่ายราคาที่ขอเมื่อคุณควร พยายามที่จะทำดีกว่า ? คุณได้ทำผิดพลาดในการป้อน "คำสั่งซื้อในตลาด" แทน "" หรือไม่?
ถือนานเกินไป
เมื่อซื้อตัวเลือกไม่ได้วางแผนที่จะถือจนหมดอายุมาถึง ตัวเลือกมีการสูญเสียทรัพย์สินและแผนของคุณควรรวมถึงการออกจากการค้าโดยเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ มันง่ายที่จะตกหลุมรักกับการค้าตัวเลือกที่มีกำไรและยึดมั่นในมันมองหากำไรที่มีขนาดใหญ่มาก อย่าให้เกิดขึ้น บางครั้งคุณจะได้รับกำไรตามเป้าหมาย ในเวลาอื่น ๆ หมายถึงการยอมค้าขายและขายตัวเลือกในขณะที่พวกเขายังคงมีมูลค่าอยู่ หากราคาหุ้นถึงเป้าหมายของคุณ (หรือใกล้เคียงราคาเป้าหมาย) ก็ถึงเวลาแล้วที่จะใช้ผลกำไรของคุณและขายตัวเลือก
ตลาดหุ้น
นี่เป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะทำให้การเล่นแบบรั้นหรือไม่? คุณเชื่อว่าตลาดหุ้นกำลังมุ่งหน้าขึ้น? หุ้นส่วนใหญ่ไม่เคลื่อนไหวในสุญญากาศและการเพิ่มขึ้นและลดลงของพวกเขาขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของหุ้นอื่น ๆ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือตลาดรั้นหรือหยาบคายหรือไม่?
คุณพิจารณาปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมดหรือไม่? คุณคิดว่าพวกเขาหรือไม่? บรรทัดล่างคือถ้าคุณไม่ใส่ใจกับปัจจัยแต่ละอย่างนั้นโอกาสในการสร้างรายได้ของคุณจะเล็กลงและการสูญเสียการลงทุนทั้งหมดของคุณจะเป็นไปได้มากที่สุด (โดยเฉพาะเมื่อคุณซื้อตัวเลือก OTM)
ไม่เพียงพอที่จะมีความเชื่อมั่นอย่างมากว่าตลาดจะขยับขึ้นหรือต่ำลง เมื่อซื้อตัวเลือกราคาตัวเลือกมีอิทธิพลอย่างมากต่อศักยภาพในการทำกำไรของการค้าและมักมีความสำคัญมากกว่าการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นอ้างอิง ดังนั้นอย่าจ่ายเงินมากเกินไป (ขึ้นอยู่กับความผันผวนโดยนัย) สำหรับตัวเลือกของคุณ
นี่เป็นคำเตือนที่ร้ายแรง: เป็นเรื่องสำคัญมากที่จะต้องรู้ว่าการเสียเงินเป็นอย่างไรเมื่อซื้อตัวเลือก ผู้ค้าส่วนใหญ่จะคิดแค่ว่า "สามารถหารายได้เท่าไหร่" โปรดหลีกเลี่ยงการใช้ตัวเลือกในการเล่นการพนัน