สี่แนวทางในการกำหนดราคาทองคำ

ในโลกของสินค้าโภคภัณฑ์ทองคำมักจะดึงดูดความสนใจเป็นอย่างมาก มีสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากที่ซื้อขายในตลาดหุ้นต่างประเทศทั่วโลก มีสัญญาสำหรับทุกอย่างจากหมูยันกับน้ำส้มเข้มข้นเข้มข้นจากโลหะดีบุกไปจนถึงข้าวโอ๊ตและจากโคสดไปจนถึงฝ้าย อย่างไรก็ตามหากคุณถามคนส่วนใหญ่ว่าสินค้าใดที่พวกเขาดูคำตอบมักเป็นน้ำมันดิบและทองคำ

ในความเป็นจริงแม้แต่ผู้จัดการฝ่ายการเงินและที่ปรึกษาการลงทุนมักให้คำแนะนำว่าลูกค้าของพวกเขาจะรักษาสัดส่วนการลงทุนในโลหะสีเหลืองไว้ 5-10 เปอร์เซ็นต์ ทองเป็นอดีตป้องกันความเสี่ยงต่ออัตราเงินเฟ้อ เป็นแบบพกพาบาร์ขนาด 100 ออนซ์มูลค่า 125,000 เหรียญที่ราคา 1250 เหรียญต่อออนซ์มีน้ำหนักเพียง 6.857 ปอนด์และในราคานั้นโลหะมูลค่าหนึ่งล้านเหรียญมีน้ำหนักไม่ถึง 55 ปอนด์

หลายคนซื้อและขายทองในความพยายามที่จะสร้างรายได้จากการซื้อขายหรือการลงทุน มีสี่เงื่อนงำเพื่อดูเมื่อมันมาถึงการคาดการณ์เส้นทางของความต้านทานต่ำสุดสำหรับทอง

รูปแบบทางเทคนิค

แผนภูมิด้านราคาเป็นภาพของอดีตและในขณะที่ประวัติศาสตร์มีแนวโน้มที่จะทำซ้ำตัวเองนักวิเคราะห์ด้านเทคนิคหรือผู้ชาตินิยมมองหาการพัฒนารูปแบบที่น่าจะเกิดขึ้นในอนาคต กราฟราคาคือการเรียงลำดับของลูกบอลคริสตัลเมื่อพูดถึงการคาดการณ์เส้นทางในอนาคตของความต้านทานน้อยที่สุดสำหรับทองหรือสินทรัพย์อื่น ๆ

ช่างเทคนิคมองหลายปัจจัยในการพยายามกำหนดทิศทางราคา พวกเขาวัดแรงผลักดันและความแรงของแนวโน้มโดยใช้เครื่องมือทางสถิติเช่น stochastics หรือดัชนีความแรงของสัมพัทธ์ เทคนิคพยายามระบุพื้นที่ของการสนับสนุนราคาและความต้านทานตามผลการดำเนินงานที่ผ่านมา ผู้ค้าระยะสั้นมักจะมองไปที่แผนภูมิระยะสั้นหรือรูปแบบราคาที่เกิดขึ้นภายในหนึ่งวันหรือมากกว่าช่วงการซื้อขายไม่กี่

ผู้ค้าระยะกลางและระยะยาวมีแนวโน้มที่จะศึกษารูปแบบรายสัปดาห์รายเดือนหรือระยะยาวอื่น ๆ เพื่อทำความเข้าใจพฤติกรรมด้านราคา

แม้ว่าผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่เคยเป็นตัวชี้วัดที่สมบูรณ์แบบเมื่อพูดถึงการคาดการณ์อนาคตนักวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีประสบการณ์รู้ว่าช่างเทคนิคหลาย ๆ คนที่กำลังมองหาแผนภูมิเดียวกันนี้จะมีข้อสรุปเหมือนกัน ดังนั้นจึงมีอยู่หลายครั้งที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะสร้างพฤติกรรมฝูงในตลาดและคำทำนายด้วยตนเองเมื่อมันมาถึงเส้นทางของความต้านทานต่ำสุดสำหรับราคา ในตลาดทองคำและตลาดอื่น ๆ ราคาจะสูงขึ้นเมื่อมีผู้ซื้อมากกว่าผู้ขายและลดราคาเมื่อมีการขายมากกว่าการซื้อ ดังนั้นการทำความเข้าใจทิศทางของฝูงของผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดเป็นเงื่อนงำที่สำคัญสำหรับคำแนะนำด้านราคาและรูปแบบทางเทคนิคมักจะมีความเข้าใจในหลาย ๆ ครั้ง

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เงินและสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ

สินค้าโภคภัณฑ์เช่นทองมีแนวโน้มที่จะย้ายไปพร้อมกับวัตถุดิบอื่น ๆ ที่สามารถทำหน้าที่แทนได้ ตัวอย่างเช่นคนเรามีทางเลือกในการรับประทานอาหาร ดังนั้นจึงมีความสัมพันธ์ระหว่างราคาของวัวและหมูฟิวเจอร์ส หากวัวกลายเป็นแพงเมื่อเทียบกับหมูความต้องการหมูอาจเพิ่มขึ้นและราคามีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตาม

หากราคาน้ำมันเคลื่อนไหวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญคนอาจเปลี่ยนไปใช้เชื้อเพลิงอื่นเช่นก๊าซธรรมชาติเพื่อให้ความร้อนแก่บ้านของตนและอาจส่งผลต่อราคา Spread ระหว่างสินค้าเป็นความแตกต่างระหว่างราคาสินค้าโภคภัณฑ์สองรายการ เมื่อหนึ่งสามารถทดแทนอื่น ๆ ความแตกต่างเหล่านี้สามารถนำเสนอหลักฐานที่มีคุณค่าเกี่ยวกับค่า ค่าเฉลี่ยระยะยาวสำหรับความสัมพันธ์ราคาอาจเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่เป็นธรรม การย้ายออกไปจากค่าเฉลี่ยระยะยาวนั้นมักทำให้สินค้าโภคภัณฑ์หนึ่งซึ่งทดแทนผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ที่ราคาถูกหรือแพงตามมูลค่า

เมื่อพูดถึงทองคำ การแพร่กระจาย ระหว่าง สินค้า ระหว่างโลหะสีเหลืองและ เงิน หรือทองคำขาวเป็นข้อเสนอที่มีคุณค่าว่าทองคำมีราคาถูกหรือแพงในอดีต อัตราส่วนเงิน - ทองเฉลี่ย 40 ปีหรือจำนวนออนซ์ของค่าเงินในออนซ์ของทองคำมีค่าประมาณ 55: 1

เมื่ออัตราส่วนต่ำกว่า 55: 1 หรือใช้เวลาน้อยกว่า 55 ออนซ์ของเงินเพื่อซื้อออนซ์ทองทองจะไม่แพงเมื่อเทียบกับเงินในอดีต เมื่อต้องใช้เงินมากกว่า 55 ออนซ์ในการซื้อออนซ์ทองโลหะสีเหลืองจึงมีราคาแพงและมีราคาถูก

แพลทินัมยังมีความสัมพันธ์ระยะยาวกับทอง ทองคำขาวเป็นโลหะมีค่าที่หาได้ยากมีต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นกว่าทองคำและมีการใช้งานด้านอุตสาหกรรมมากขึ้นต่อน้ำหนักผลิตต่อออนซ์ นั่นคือเหตุผลที่ชื่อเล่นของแพลทินัมมักเป็น " ทองคำของคนรวย " เมื่อทองคำขาวค้าที่พรีเมี่ยมใหญ่เพื่อทองคำกว่า $ 200 ต่อออนซ์, ทองคำเป็นราคาถูกในอดีตเมื่อเทียบกับทองคำขาว เมื่อการค้าทองคำขาวมีราคาลดลงเมื่อเทียบกับโลหะสีเหลืองทองจะมีราคาแพงกว่าเดิมโดยใช้การเปรียบเทียบ

การใช้การแพร่กระจายระหว่างสินค้าเป็นเครื่องมือเพื่อให้เข้าใจถึงคุณค่าของทองคำในราคาปัจจุบันและสามารถนำเสนอหลักฐานสำคัญ ๆ อันเนื่องมาจากการดำเนินการด้านราคาในอนาคตเพราะความสัมพันธ์ด้านราคาในระยะยาวมักจะเปลี่ยนกลับไปเป็นระดับเฉลี่ยหลังจากช่วงเวลาที่แตกต่างกัน

อุปสงค์และอุปทาน

การวิเคราะห์พื้นฐาน คือการศึกษาอุปทานและอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อมันมาถึงตลาดทองคำโลหะจะไม่ค่อยหากเคยบริโภคมันเป็นเพียงในความครอบครองของคนสำหรับอายุการใช้งาน เมื่อฉันมองไปที่ ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ ฉันจะตรวจสอบ การผลิต ประจำปีซึ่งมีแนวโน้มว่าจะอยู่ที่ประมาณ 2,800 ตัน ฉันยังดูพฤติกรรมการซื้อและขายของรัฐบาลที่ถือโลหะมีค่าเป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของพวกเขา กองทุนการเงินระหว่างประเทศเผยแพร่รายงานรายไตรมาสเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการถือครองทองคำของภาครัฐอย่างเป็นทางการ องค์กรอื่น ๆ เช่น World Gold Council เสนอการวิเคราะห์การซื้อและขายทองคำของรัฐบาล โครงการซื้อหรือขายที่มีนัยสำคัญของรัฐบาลอาจส่งผลต่อราคาทองคำ ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องระวังการพัฒนาเหล่านี้ในตลาด

ในแต่ละปีมันเป็นความต้องการการลงทุนโดยรวมหรือสะสมและหักล้างทองคำที่เป็นปัจจัยหลักในการขับรถราคาของโลหะ การเฝ้าดูเมตริกต่างๆเช่น ความสนใจแบบเปิดในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และรายงาน Commitment of Traders ของ CFTC ที่เข้าสู่และออกจาก ETF และ ETN และรวบรวมข้อมูลอื่น ๆ เกี่ยวกับกระแสการซื้อและขายทองคำให้เป็นประโยชน์ ทิศทาง.

เงินเฟ้อ

ในที่สุดทองมีแนวโน้มที่จะสะท้อนแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจ เมื่อวิเคราะห์ราคาทองคำใน สกุลเงินดอลลาร์ สหรัฐแนวโน้มเงินเฟ้อในสหรัฐฯมีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลต่อทิศทางราคา อย่างไรก็ตามการค้าทองในหลาย สกุลเงิน ดังนั้นทองคำในยูโรจึงมีความไวต่ออัตราเงินเฟ้อในยุโรปเงินเยนอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นและประเทศอื่น ๆ ทั่วโลกทิศทางราคาทองคำในสกุลเงินท้องถิ่นมักเป็นหน้าที่ของเงินเฟ้อ แนวโน้ม

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับเส้นทางของความต้านทานน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำไม่ใช่เรื่องง่าย อย่างไรก็ตามสี่คำแนะนำเหล่านี้จะช่วยคุณในการเป็นนักลงทุนที่มีข้อมูลดีขึ้นในตลาดทองคำ